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金融管理与实务,为大学院校一门专业。本专业以“优质银领”为专业人才培养目标,以证券公司、银行订单式人才培养为载体,以银行、证券真实业务环境、真实业务流程为背景实行全真化教学,通过聘请证券公司、银行业务骨干人员参与专业课程教学与实践指导等途径与金融行业深度融合,培养高素质技能型金融人才,成为现代金融机构一线柜员与客户经理人才培养的摇篮。

金融管理与实务

滕州历史沿革

滕州地名由来

据《史记》、《国语》和明、清、民国年间的滕县志记载:“黄帝有二十四子,赐土得姓者十四。其第十子封于滕”。“滕”字始见于此。当时滕地温湿多雨,泉流腾涌,故以“滕”为名。[8]

滕州建置沿革

秦于今滕境置滕县、薛县。滕,作为县名始见于史册。龙泉塔

西汉初,高祖析小邾置蕃县。隶属豫州刺史部鲁国。汉武帝时改滕县为公邱县。

东汉时,公邱县属豫州刺史部沛国。建安三年(198年),分东海郡,于昌虑县置昌虑郡,不久又改为昌虑县,其他县照旧。

三国时,滕境各县属魏,魏沿袭秦制。

西晋仍袭汉制。蕃县、薛县、公邱县都属豫州部鲁郡。元康年间,将蕃县、薛县改属徐州部彭城国,将东海郡的昌虑县改为属徐州部兰陵郡。

东晋,晋安帝义煕五年(409年),晋克复青、徐,撤销薛县、戚县,将其地划入蕃县,属兖州部。

南北朝时期,北魏太安三年(457年)撤公邱县,置阳平县属兖州部鲁郡。孝昌二年(526年),于徐州部始置蕃郡,领蕃城(即蕃县)、永兴(今薛城区临城镇)、永福(今江苏省徐州市铜山县崮岘)3县,郡治蕃城。东魏元象二年(539年)撤销蕃郡,并入彭城郡。武定五年(547年)又置蕃郡。复置薛县。

隋初,开皇六年(586年),改蕃县为滕县。开皇十六年(596年),升滕县为滕郡,郡治滕县;不久又将滕郡改为滕县,县治在蕃县故城,属徐州部彭城郡。

唐代滕县属河南道徐州。元和年间,县城东移二里筑新城(今滕州城的旧城区)。

五代因之。北宋兼置滕阳郡。

金大定二十二年(1182年),金置滕阳州。大定二十四年(1184年)改为滕州,辖滕、沛、邹县和陶阳镇,属山东西路。元因之。市民广场

明洪武二年(1369年)废除滕州,滕县隶属山东布政使司济宁府。洪武十八年(1385年)升兖州为府,降济宁为州,滕县改属兖州府。

清沿明制。

中华民国二年(1913年)滕县属岱南道。民国四年(1915年)滕县改属山东省济宁道。民国十六年(1927年),废道,存省、县两级。民国二十一年(1932年),行政院规定省以下设行政督察专员公署。民国二十五年(1936年),滕县属第一区行政督察专员公署(驻济宁),为一等县。抗日战争期间,属第一行政督察区。民国二十八年(1939年)2月,中国共产党滕县委员会于大赵庄成立;8月,以津浦铁路线为界分为滕东、滕西县委。1940年7月,滕西县委撤销。民国三十年(1941年)7月,滕东县委改为滕峄边工委。抗战前期,县境各抗日民主政权隶属中共山东分局第一区党委鲁南区。民国三十年(1941年),滕境属鲁南行政区。民国三十二年(1943年)9月,滕境属鲁南行政区第二专属区。民国三十三年(1944年)4月,中共滕县县委、县政府在东庄里成立;7月,设临城县;8月,设凫山县。民国三十四年(1945年)8月,滕县、凫山县、临城县隶属鲁南行署第二专员公署。民国三十五年(1946年)1月,滕县改为麓水县,4月,将双山县改为麓水县,恢复滕县;撤销凫山县,原滕县沿湖地区归属滕县,官桥以南归属临城县。此时,滕县属鲁南区行政公署第一专署。民国三十六年(1947年)春,滕县属徐兖绥靖区,8月调整山东行政区划,滕县属鲁西南第一行政督察区。滕州市区

民国三十七年(1948年)7月,中国人民解放军第二次解放滕县。9月,滕县属鲁中南行政公署第四专署,临城县属第五专署。民国三十八年(1949年)1949年7月,滕县属尼山专署。

1949年10月1日,滕县属鲁中南行政公署尼山专员公署。

1950年,尼山专区和台枣专区合并改为滕县专区(驻滕县)。

1953年9月,滕县专区和湖西专区合并为济宁专区(驻济宁),同时,撤白彦县,将其所辖原属滕县的徐庄等5个区划归滕县;建立微山县,将滕县所辖湖域划入微山县。“国函[1988]43号”

1956年3月,撤薛城县、凫山县,将其所辖部分地区划入滕县;12月,山东省调整县的等级,滕县由甲等县升为特等县。

1960年3月,将滕县临城公社的164个自然村划归枣庄市。

1983年11月,枣庄市齐村区改为山亭区,将滕县东部的店子、冯卯、辛庄、徐庄、辛召、山亭、桑村、城头8个公社划归枣庄市山亭区。[9]

1988年3月7日,国务院发布“国函[1988]43号”《国务院关于山东省撤销滕县设立滕州市的批复》,决定:“同意撤销滕县,设立滕州市(县级),由省直辖,以原滕县的行政区域为滕州市的行政区域”。[10]

滕州行政区划

滕州区划沿革

滕州市行政区划,明代之前不详。

明初,县下设乡,乡下置社,全县划分为6乡、59社。英宗正统年间(1436年—1449年),增加到9乡、87社。

清康熙十一年(1672年),改用保甲法,用八卦名统领72保。康熙二十七年(1688年),将八卦名称改为仁、义、礼、智、孝、悌、忠、信。宣统年间,全县设15个乡,但未及实施清朝灭亡。

民国初年,沿袭清制。民国七年(1918年)改社为区,全县为72个区、1652个村。民国二十年(1931年),全县并为9个区。民国二十三年(1934年),滕县为一等县,仍为9个区,下辖219个乡、46个镇。民国二十五年(1936年),改划为11个区、75个乡、2个镇。民国二十七年(1938年),滕县沦陷后,国民党滕县政府转移到滕西沿湖一带,辖区有名无实。抗战胜利后,根据新县制划为5个区、1个特别区。民国三十五年(1946年)改为9个区、76个乡、5个镇。民国三十六年(1947年)3月,保留1个区(九区)、74个乡、6个镇;6月,改为2个区43个乡镇;9月,设3个区、3个督察区、1个示范镇。民国三十七年(1948年),改为37个乡镇668保、9295甲,乡镇以地名命名,保甲以数为序。同年7月,人民解放军第二次解放县城,国民党县政府瓦解。

民国二十七年(1938年)3月,日军侵占滕县后,于同年8月建伪县公署,下设区、乡。民国三十年(1941年),划分为9个区81个乡镇、1758个村庄。民国三十三年(1944年),改为10个区81个乡镇。抗日战争期间,在中国共产党的领导下,为开辟农村抗日根据地,滕县先后或同时在局部地区建立了抗日民主政权,时间有长有短,辖区时大时小。民国三十三年(1944年)4月,滕县抗日民主政府辖滕东7个区。

1949年10月1日,中华人民共和国建立。滕县辖11个区、135个乡镇、604个村。

1950年,各区名称以地名命名,共有11个区为城区。

1953年9月,撤销白彦县,有5个区归属滕县,调整后的区划以数字排序。

1955年9月,将全县16个区,改按地名称呼。

1956年3月,凫山、薛城同时撤销,两县部分地区划归滕县;同时,将微山县两个乡划归滕县。调整后,全县区划分为19个区、2个直辖镇、72个乡。

1957年4月,调整区划,改为15个区、2个直辖镇、103个乡。

1958年秋,撤乡镇建18个人民公社。是年冬,将驩城、殷庄两个公社69个自然村划归微山县,将邹县39个自然村分别划入滕县的界河、东郭两公社。1959年秋,调整为22个公社。1960年3月,将临城公社164个自然村划归枣庄市。1962年,调整为29个公社、1275个大队。1965年,将城关公社分为城关镇和城郊公社,此时,全县计30个公社(镇)。1966年5月,30个公社(镇)调整为19个区(镇),下辖168个公社。1968年12月20日,撤销区(镇)、小公社,恢复1965年的30个公社(镇)。

1984年3月31日,全县22个公社改为8个镇14个乡。11月28日,又将7个乡改为镇。全县为15个镇、7个乡。1985年2月,全县生产大队改为村民委员会,生产队改为村民小组。

1987年,滕县辖15个镇7个乡,1207个行政村。

1991年11月,东沙河、洪绪、望冢、龙阳4个乡改为镇。

2000年3月,峄庄乡改为镇,全市辖2个乡、20个镇、1245个行政村(居)。

2000年6月,撤销城关镇,成立荆河、龙山街道。

2001年2月,将党山乡与东郭镇合并为东郭镇,峄庄镇与大坞镇合并为大坞镇,望庄镇与岗头镇合并为滨湖镇;2001年6月,将龙山、荆河两个街道和城郊乡合并,将南沙河、姜屯、东沙河、洪绪镇的部分村庄纳入城区,按照东、西、北、南四个方位,设立龙泉、荆河、北辛、善南4个街道。[11]

滕州区划现状

截至2016年,滕州市下辖4个街道:龙泉街道、荆河街道、善南街道、北辛街道,17个镇:姜屯镇、级索镇、洪绪镇、木石镇、鲍沟镇、大坞镇、龙阳镇、界河镇、东郭镇、官桥镇、西岗镇、张汪镇、羊庄镇、滨湖镇、柴胡店镇、南沙河镇、东沙河镇。滕州市人民政府驻北辛街道北辛中路。[2]

滕州地理环境

滕州位置境域

滕州市位于山东省枣庄市北部,东与枣庄市山亭区毗邻,南与枣庄市薛城区交界,西与济宁市微山县相连,北和济宁市邹城市接壤。介于东经116°49′—117°24′,北纬34°50′—35°17′之间,东西宽45千米,南北长46千米,总面积1485平方千米。[1]

滕州地形地貌

滕州市地处鲁中南山区的西南麓延伸地带,属黄淮冲击平原的一部分。地势从东北向西南倾斜,依次为低山、丘陵、平原、滨湖。海拔最高点596.6米(滕州市东郭莲青山),海拔最低点33.5米(滕州市滨湖湖东村),市驻地海拔65.4米。低山丘陵区面积454平方千米,占全市总面积的30.5%;平原区面积914平方千米,占全市总面积的61.6%;滨湖区面积约117平方千米,占全市总面积的7.9%。境内共有大小山头453个,其中沙石山130个,青石山323个,最高峰为莲青山摩天岭,高596.6米,其次为龙山,主峰高415米,被称为古滕八景之一的"谷翠双峰",东峰高400米,西峰高408米,两峰并起,其间洞壑玲珑、虚谷相连。其他有小白山、染山、马鞍山、谷山、吉山、孤山、南龙山、落凤山等。[1]

滕州气候特征

滕州市地处暖温带半湿润地区南部,季风型大陆性气候明显,大陆度为66.4%。四季分明,雨量充沛,光照充足。年均日照2383小时,年平均气温13.6℃,年平均地温16.3℃。最热月为7月,平均气温26.9℃;最冷月为1月,平均气温-1.8℃。全年平均年降水量773.1毫米,年降水量最高为1245.8毫米(1964年),最低为388.9毫米(1981年)。年平均降水日为81.8天,平均降雪日数7天。气压平均为1007.1百帕。年平均风速2.8米/秒,主导风向为东南风,频率为12%。[1]

2016年,滕州市平均气温15.1℃,极端最高气温35.9℃,极端最低气温为-14.8℃。年降水量为953.2毫米,较常年偏多258.2毫米。年日照时数为2030.7小时,比常年偏少239.9小时。[12]

滕州水文概况

滕州市属淮河流域京杭大运河水系。大都发源于滕州市东、北部的山丘地带,由东北流向西南,注入微山湖。共有大小河道近100条,其中流域面积在20平方千米左右的有22条,市内有5条较大的山洪河道,主要有界河、北沙河、城河、郭河、薛河,从北到南分布均匀,担负着排涝任务。界河,又名白水河,境内长25.4千米;北沙河,曾名龙河,境内长37.5千米;城河,俗称荆河,境内长42.7千米;薛河,古称薛水,又名十字河,境内长30千米。[1][13]小清河

滕州土壤类型

滕州市土壤分为5个土类、12个亚类、22个土属、90个土种。

褐土

褐土主要分布于低山丘陵区,面积4.51万公顷,占总面积的41.05%。

潮土

潮土分布于诸河流中下游、面积4.467公顷,占40.66%。

棕壤

棕壤分布于山丘中下部、面积10106公顷,约占9.2%。

砂姜、黑土

砂姜、黑土分布于洼地、低平原地带,面积9684公顷,占8.81%。

水稻土

水稻土分布于湖洼地区,面积308公顷,占0.28%。[1]

滕州自然资源

滕州水资源

滕州地下水综合补给量3.21亿立方米,总储量6.5亿立方米,地下水可利用量2.55亿立方米,是中国北方的富水区。滕州境内河流属淮河流域、京杭大运河水系,大都发源于市东、北部的山丘地带,由东北流向西南,注入微山湖。全市共有大小河道近100条,有的自成体系,单独出境。其中流域面积在20平方千米的有22条,100平方千米以上的6条,多为老年性季节河道。主要河道有城河、郭河、界河、北沙河、薛河、小苏河、小魏河、小龙河等。境内泉水众多,据明代县志记有18泉,清代记有32泉,著名的有荆泉、羊庄泉群、魏庄泉群、马庄古泉。荆泉为市区居民和工农业生产的主要源泉。马庄古泉位于滨湖镇马庄村东北,丰水期日涌水量4838立方米。[14]

滕州植物资源

滕州市林果资源有46科144种。盛产野生中药材。

滕州动物资源

滕州市动物资源有62科145种,主要饲养牛、羊、猪、兔、鸡、鸭、鹅、鹌鹑、肉鸽等。[14]

滕州矿产资源

滕州境内探明矿产资源30余种,其中煤炭总储量为52.3亿吨,分布于14个乡镇,煤地层共含煤18-22层,是全国重点煤炭开发基地,石灰石总储量5亿吨,花岗岩13亿吨,水泥年产量600万吨。河沙资源丰富,全是黄沙,粒度均匀,杂质少,表面积大,强度高,是很好的建筑材料。此外,铝钒土、石英石、花岗岩、白云石、黑色胆石、萤石等也有一定的储量。[14]

滕州人口民族

滕州人口

截至2016年末,滕州市户籍总户数50.95万户,总人口171.46万人,其中城镇人口79.14万人。总人口中,男性91.26万人,女性80.20万人。人口出生率16.93‰,死亡率5.12‰,自然增长率11.81‰。全市常住人口166.66万人,常住人口城镇化率达58.06%,比2015年提高2.04%。[15]

2016年末滕州市户籍人口数及其构成

指  标

年末数(万人)

比重(%)

全市总人口

171.46

100

其中:城镇

79.14

46.2

乡村

92.32

53.8

其中:男性

91.26

53.2

女性

80.20

46.8

其中:0-17岁

33.61

19.6

18-34岁

47.12

27.5

35-59岁

59.44

34.7

60周岁及以上

31.28

18.2

滕州民族

滕州市人口以汉族为主,少数民族有回族、蒙古族、藏族、维吾尔族、苗族、彝族、壮族、布依族、朝鲜族、满族、侗族、瑶族、白族、土家族、哈尼族、哈萨克族、傣族、黎族、傈僳族、佤族、畲族、拉祜族、纳西族、土族、达斡尔族、普米族、怒族、京族、门巴族、基诺族等30个。[16]

滕州经济概况

滕州综述

2016年,滕州市实现生产总值(GDP)1064.8亿元,按可比价格计算,比2015年增长7.3%。其中,第一产业实现增加值75.14亿元,增长4.0%;第二产业实现增加值530.10亿元,增长6.3%;第三产业实现增加值459.57亿元,增长8.9%。三次产业比例由2015年的7.1:51.1:41.8调整为7.0:49.8:43.2,第三产业占比提高1.4%,对经济增长贡献率51.5%。全市人均地区生产总值64085元,增长6.5%,按年均汇率折算,达到9648美元。[12]

固定资产投资

2016年,滕州市固定资产投资完成655.92亿元,比2015年增长9.0%。分产业看,第一产业投资完成11.85亿元,增长39.7%;第二产业投资完成332.77亿元,增长10.4%,其中,工业投资完成307.27亿元,增长13.3%;第三产业投资完成311.3亿元,增长6.6%;三次产业投资比例为1.8:50.7:47.5。[12]

财税收支

2016年,滕州市公共财政预算收入完成69.0亿元,比2015年增长1.2%(同口径),其中,税收收入46.45亿元,占公共财政预算收入比重67.3%。公共财政预算支出88.16亿元,增长3.3%,其中,住房保障支出增长113.2%,交通运输支出增长48.5%,城乡社区支出增长5.4%。全年民生支出60.77亿元,增长6.9%,占一般公共预算支出的68.9%。全市国地税收入完成80.11亿元,下降12.9%,其中,国税收入38.26亿元,下降3.0%;地税收入41.85亿元,下降20.3%。分税种看,增值税21.81亿元,增长7.9%;消费税10.82亿元,下降11.3%;营业税5.01亿元,下降64.0%;企业所得税6.95亿元,下降7.0%;个人所得税3.28亿元,增长97.4%。[12]

2016年滕州市公共财政预算支出

指标名称

2016年(万元)

同比2015年增长(%)

公共财政预算支出

881582

3.3

一般公共服务支出

87777

-3.1

国防支出

17

70.0

公共安全支出

30291

20.6

教育支出

190069

3.3

科学技术支出

2226

-26.3

文化体育与传媒支出

7880

1.5

社会保障和就业支出

92397

4.8

医疗卫生与计划生育支出

82312

5.1

节能环保支出

20815

-0.2

城乡社区支出

81592

5.4

农林水支出

97916

10.1

交通运输支出

15808

48.5

资源勘探信息等支出

144563

-13.0

商业服务业等支出

3778

93.7

金融支出

225

1025.0

援助其他地区支出

855

7.4

国土海洋气象等支出

3852

38.2

住房保障支出

10160

113.2

粮油物资储备支出

1093

37.8

债务付息支出

6691

474.8

其他支出

1265

690.6

人民生活

2016年,滕州市居民人均可支配收入22967元,比2015年增长8.3%。其中,城镇居民人均可支配收入30705元,增长7.5%;农村居民人均可支配收入14005元,增长8.4%。居民收入增速快于GDP增速1%。居民消费价格指数101.7%,提高0.7%。八大类商品和服务价格“七涨一降”:医疗保健类上涨4.8%,居住类上涨2.8%,教育文化和娱乐类上涨2.3%,食品烟酒类上涨1.5%,生活用品及服务类上涨1.2%,衣着类上涨0.9%,交通和通信类下降0.8%。[12]

滕州第一产业

2016年,滕州市农林牧渔业及服务业总产值151.92亿元,比2015年增长4.5%。其中,农业总产值103.65亿元,增长3.9%;林业总产值0.67亿元,增长3.7%;牧业总产值31.39亿元,增长4.6%;渔业总产值4.68亿元,增长3.2%;农林牧渔服务业总产值11.53亿元,增长10.2%。新认证“三品一标”10个,总数达到206个。全市新发展农民专业合作社280家,总数达到1970家,新创建国家级示范社1家,省级示范社2家。全市新增土地流转面积2.2万亩。[12]

种植业

2016年,滕州市粮食面积163.49万亩,比2015年减少1.2%,总产量达到87.38万吨,减少0.6%;蔬菜产量291.34万吨,增长0.9%;

林业

2016年,滕州市新增成片造林面积4.26万亩,新发展经济林1.8万亩,种苗花卉6000亩,林下经济1万亩,各类林产品加工企业发展到459家,新建农田林网面积2.5万亩。[12]

畜牧业

2016年,滕州市肉类总产量11.22万吨,比2015年减少4.7%。[12]

渔业

2016年,滕州市水产品产量6.24万吨,比2015年增长6.3%。[12]

农业基础

2016年,滕州市农业机械总动力134.64万千瓦,综合机械化水平达到89%。小麦、玉米等粮食作物基本实现全程机械化,马铃薯综合机械化水平达到85%。全市农用塑料薄膜使用量3022.5吨,使用化肥(折纯)量12.17万吨。[12]

滕州第二产业

工业

2016年,滕州市规模以上工业法人企业445家,实现增加值比2015年增长6.3%。按所有制分,国有及国有控股企业下降13.8%,集体企业增长7.7%,股份制企业增长6.5%,外商及港澳台商投资企业下降1.7%。按轻重工业分,轻工业增长8.9%,重工业增长4.8%。按隶属关系分,市属以上企业下降9.8%,滕州市属企业增长6.4%,其中,市直企业增长6.6%,镇街企业增长6.3%。规模以上工业企业主营业务收入、利润分别实现1296.84亿元、62.65亿元,分别增长5.1%、0.4%。其中,机械机床、煤化工、建材、能源、食品医药、轻纺六大支柱产业主营业务收入1147.76亿元,增长0.3%,占全市规模以上工业的88.5%;实现利润54.20亿元,下降2.8%,占全市规模以上工业的86.5%。工业生产者出厂价格由负转正。全年工业生产者价格指数为101.8%,其中,重工业价格指数102.5%,轻工业价格指数100.1%。[12]

2016年,滕州市经济开发区年内引进项目13个,入园企业达到335家。46个在建项目完成固定资产投资51.3亿元。在山东省134家省级经济开发区中位列第5位,被推荐创建国家级经济技术开发区。[12]

2016年滕州市主要工业产品产量

名称

计量单位

产量

同比2015年增长(%)

原煤

万吨

290.1

-29.5

白酒

万千升

0.6

11.5

啤酒

万千升

11.7

-11.5

万吨

6.3

-0.3

机制纸及纸板

万吨

12.5

-3.0

焦炭

万吨

232.5

1.8

合成氨

万吨

22.9

-1.6

化肥(折纯)

万吨

18.0

3.1

纯苯

万吨

18.9

16.2

精甲醇

万吨

169.4

12.1

钢丝

万吨

11.8

37.5

水泥

万吨

372.3

24.1

平板玻璃

万重量箱

1752.8

-3.1

金属切削机床

万台

2.6

-6.5

发电量亿千瓦小时59.32.7

建筑业

2016年,滕州市建筑业实现增加值67.50亿元,比2015年增长2.2%。全市资质以上建筑企业95家,增加3家,其中,年产值过亿元、过5亿元、过10亿元的企业分别为39家、8家、5家。资质以上建筑企业完成总产值169.21亿元,新签订合同额156.38亿元,增长5.5%。全年房屋建筑施工面积1453.34万平方米,下降3.5%,其中住宅面积396.49万平方米,下降5.1%。[12]

滕州第三产业

国内贸易

2016年,滕州市实现社会消费品零售总额404.38亿元,比2015年增长11.0%。其中,限额以上贸易企业实现零售额110.79亿元,增长14.1%。分区域看,城镇零售额323.65亿元,增长11.1%;乡村零售额80.73亿元,增长10.2%。分行业类别看,批发零售业零售额361.35亿元,增长10.9%;住宿餐饮业零售额43.02亿元,增长12.2%。在限额以上批发和零售业主要经营类别中,21个大类消费品中有18个大类的零售额实现增长。其中,粮油、食品、饮料、烟酒类零售额增长13.8%,书籍报杂志类增长36.5%,化妆品类增长28.6%,中西药品类零售额增长40.3%,建筑及装潢材料类零售额增长22.8%,家具类零售额增长13.3%。亿元以上商品交易市场12个,成交额330.9亿元,增长22.9%。全市城市商业综合体2个,商户销售额共计5.0亿元。

2016年末,滕州市私营企业16519户,从业人员15.71万人,注册资本501.25亿元,分别比2015年增长21.1%、10.3%和36.5%,其中,当年登记注册私营企业3220户,增长14.1%。年末个体工商户106280户,从业人员28.11万人,注册资本71.50亿元,分别增长6.5%、9.5%和13.6%,其中,当年登记注册的个体工商户11115户,增长13.7%。[12]

对外经济

2016年,滕州市进出口总额26.62亿元,其中出口25.37亿元。有进出口实绩企业152家,进出口贸易涉及160余个国家和地区。共引进各类外来投资项目286个,其中,过亿元项目91个,实际利用境外资金3611万美元。新批外商投资企业3家,增资企业3家,累计新增合同外资2343.1万美元。完成对外承包工程营业额3450万美元,实现外派劳务1122人次,比2015年分别增长3%、2.9%。[12]

房地产业

2016年,滕州市房地产开发投资完成62.31亿元,比2015年下降16.4%,房地产投资占第三产业投资的比重为20%。房屋施工面积70.9万平方米,下降14%;房屋销售面积156.9万平方米,增长22.7%;房屋销售额67.9亿元,增长30.8%;房屋销售均价为4325元/平方米,增长6.6%。[12]

邮电通信

2016年,滕州市发送函件10.22万件、特快专递34.2万件、报刊杂志1230万份。年末固定电话用户16.29万户,比2015年下降8.0%;移动电话用户151.16万户,增长7.1%;互联网用户32.73万户,增长18.3%。[12]

旅游业

截至2016年末,滕州市A级旅游景区达到18家,旅行社20家,三星级以上酒店达到6家,特色旅游购物商店47家。我市被列为首批“国家全域旅游示范区”创建单位,荣获“山东省休闲农业和乡村旅游示范县”称号。[12]

金融业

截至2016年末,滕州市拥有各类金融机构50家,其中银行12家,保险机构36家,证券公司2家,金融网点数量达到202个,银行网点数量达到164个。全市金融机构本外币存款余额635.63亿元,比年初增加129.78亿元,其中,住户存款440.38亿元,增加50.91亿元。本外币贷款余额397.85亿元,减少17.65亿元。其中,短期贷款136.82亿元,减少41.20亿元;中长期贷款225.27亿元,减少4.63亿元。[12]

滕州社会事业

滕州科技事业

2016年,滕州市科技进步贡献率达到59%以上。全年组织实施科技计划104项,其中,列入国家、省、枣庄市科技计划44项,争取上级资金2036万元。取得重要科技成果95项,获枣庄市科技进步奖35项,科技成果转化率达到90%以上。申报专利1320项,其中发明专利239项;授权专利752项,比2015年增长0.53%,其中,发明专利授权量82件,增长95.2%。全年实施国家专利技术668项。新增山东名牌5个、山东省省长质量奖提名奖1个、枣庄市市长质量奖1个。ISO9000质量管理体系认证178家,能源管理体系认证12家。新参与制定国家标准7项、主导制定地方标准1项。山东省电线电缆标准化委员会成立。国家质检总局批准滕州市筹建“全国知名品牌创建示范区”,建成山东省玻璃产品质量检验中心。

2016年,滕州市新增国家“万人计划”专家2人、省“泰山产业领军人才”2人、西部经济隆起带急需紧缺人才2人、齐鲁首席技师4人、枣庄英才4人、枣庄市有突出贡献的中青年专家5人。新批准建设省级工程技术研究中心1家,新备案院士工作站2处,新备案省级科技企业孵化器1家、省级众创空间1家,新批准建设枣庄市工程技术研究中心3家,新认定国家高 新技术企业9家,总数达到53家。高 新技术产业产值达到334.55亿元,比2015年增长6.57%,占规模以上工业总产值的比重为25.59%,提高2.13%。

2016年,滕州市地震科普馆共培训学生和群众5万余名,组织全市200余所中小学校、幼儿园、卫生院、机关单位、企业和社区共计20余万人相继开展了防震减灾应急疏散演练活动。[12]

滕州教育事业

截至2016年末,滕州市拥有各级各类学校272所,专任教师13720人,城乡教师交流轮岗298人,在校学生20.57万人。初中入学率100%,义务教育巩固率达99.1%,学龄前儿童入园率86%。本科录取6062人,录取率高出山东省平均水平11.7%。18处城镇普通中小学大班额建设项目、19处农村中小学幼儿园建设项目推进中。[12]

2016年滕州市各级各类学校、幼儿园情况教育机构类别

学校数(所)

在校学生数(人)

毕业生数(人)

招生数(人)

专任教师数(人)

一、高、中等学校

2

16533

5020

6123

627

二、中等职业教育

4

12805

3293

5602

340

三、基础教育

普通高中

9

30512

10157

10403

2070

普通初中

39

43648

16329

14563

5850

普通小学

217

109772

13621

21517

6821

特殊教育学校

1

97

13

18

40

四、学前教育231342371267287592858

滕州文化事业

截至2016年末,滕州市拥有艺术表演团体28个。新建滕州市城市历史变迁图片展览馆和文化馆分馆。新建、改造、提升镇街综合文化中心6处,村居文化大院408个。广播综合人口覆盖率96.29%、电视综合人口覆盖率90.6%,有线电视传送模拟6套、数字146套电视节目,数字有线电视用户23.5万户。《滕州日报》订阅达到10740户,发行量达到3.05万份。全年开展各类大型文化活动360余场次,深入实施“一村一年一场戏”、“一村一月一场电影”文化惠民工程。启动实施薛国故城西南角及西北角保护、北辛遗址保护与整治等大遗址保护工程,顺利完成了龙泉塔修缮保护及防雷、张氏祠堂二期、中兴楼、西辛安民居及关王殿、陶山顶遗址摩崖石刻、王家大厅等一批历史建筑修缮保护工程。全年出土文物300件,全市馆藏文物总数达55857件,其中一级品56件。争取国家级专项资金26万元、省级资金630万元、市级专项资金103.4万元,用于大遗址保护和省级、市级文保单位保护工程。[12]

滕州体育事业

2016年,滕州投资1.5亿元的游泳馆主体工程基本完成,2009年以前安装的100个行政村(居)的农民体育健身工程器材完成提档升级。全年承办省级以上赛事赛会11项,举办全市性群众体育比赛活动60余次。荣获世界级金牌1枚,亚洲级金牌2枚,国家级金牌13枚,省级金牌10枚,2名选手参加里约奥运会。全市体育协会达28个,体育俱乐部93家,健身活动站点1367处,体彩站点165家,全年体育彩票销售额3.29亿元。[12]

滕州卫生事业

截至2016年末,滕州市卫生机构达到1000个,其中医院26个,卫生院17个,社区卫生服务机构45个,村级卫生室719个,其他医疗机构193个。医疗卫生机构实有床位数7802张,其中医院床位数5828张。卫生技术人员11215人,其中,执业医师2887人,助理执业医师517人,注册护士3726人。[12]

滕州劳动就业

2016年,滕州市实现城镇新增和农村劳动力转移就业5.1万人,开展就业技能培训10929人,帮扶586名就业困难人员实现稳定就业,城乡登记就业困难人员实现动态消零,城镇登记失业率控制在3%以内;深入实施小额担保贷款“快易贷”工程,组织创业培训1282人,发放小额担保贷款3100万元,落实贷款贴息资金273万元,直接帮扶347人成功创业,发放一次性创业补贴16.4万元。[12]

滕州社会保障

2016年,滕州市实现企业养老保险扩面8010人、征缴城镇职工社保费22.8亿元,分别征缴居民养老保险和居民医疗保险1.76亿元、2.07亿元。278家单位、3.3万参保职工按要求办理参保缴费。全年拨付各类社保待遇33.25亿元,其中拨付居民、职工医保待遇6.53亿元、4.3亿元,实现应保尽保。各级投入财政专项扶贫资金3150.9万元,其中市级资金600万元。共安排产业扶贫资金2294万元,实施产业项目102个,其中,脱贫项目57个,贫困村项目23个,已脱贫巩固项目22个。全年安排金融扶贫资金550万元,发放“富民农户贷”202.5万元,“富民生产贷”1536万元。在枣庄市率先创新“让利贷模式”,发放“让利贷”1000万元。贫困人口3023人得到稳定脱贫、2649人得到有效巩固,23个枣庄市定贫困村实现退出,完成年度脱贫任务,被山东省扶贫办确定为“全省金融扶贫试点县”。[12]

滕州社会福利

截至2016年末,滕州市各类社会养老服务机构达31个,拥有床位8500张,入住人数6827人。最低生活保障救济38025户、60387人,其中城市3797户、8295人,农村34228户、52092人,全年发放最低生活保障金13687.2万元。农村五保供养7387人, 全年发放供养金3233.7万元。全年接受社会捐赠2200万元。全市福利彩票网点达171个,全年福彩销售总额2.25亿元。[12]

滕州基础建设

截至2016年末,滕州市城区规划面积达70平方千米,城市道路达582.91千米,城区绿化覆盖面积达20.49平方千米。全年开工城市建设项目149个,完成投资125亿元,实施城市道路工程18项,完成14条背街小巷整治改造。高标准实施市民公园、荆河公园东大门升级改造等城市绿化项目,全年新增绿化面积15万平方米。实施老旧小区供热管网改造工程,全年新增供热管网12千米,新增供热面积125万平方米,城区供热基本实现全覆盖。实施总投资8000余万元的城乡燃气一体化“镇镇通”工程,铺设天然气管网61千米,燃气普及率达到99.85%。城市自来水供水能力14万立方米/日,年供水总量4747万立方米。完成5.5千米城区污水管网建设,全年处理污水5840万吨,污水处理率达到96.10%。级索镇幸福城二期、姜屯镇滕国锦城民意家园等9个农村社区建设项目推进,完成建设面积70万平方米,完成投资9亿元。累计回迁上房农村社区29个,入住总户数4.2万户。实施平安路、飞龙大道等7条道路和桥梁建设,完成宫河路、站前南北街等8条次干道路建设,初步形成“四纵四横”的骨干路网体系。儿童用品产业园、北大附属滕州实验学校、山东理工职业学院滕州校区等项目签约落地。[12]

滕州环境保护

2016年,滕州市继续实施水污染防治“点源治理、集中处理、截蓄导用、湿地净化”四大工程,3条省控以上河流断面水质达到地表水Ⅲ类要求,高锰酸盐指数和氨氮平均浓度分别为4.92毫克/升和0.51毫克/升。城市环境空气中二氧化硫、二氧化氮、PM2.5、PM10浓度分别为37微克/立方米、35微克/立方米、78微克/立方米、129微克/立方米,分别比2015年改善36.2%、2.8%、18.8%、12.2%,全年空气优良天数达到213天,增加69天。全年共实施减排项目57个,四项污染物化学需氧量COD、氨氮、二氧化硫、氮氧化物分别削减1520吨、180吨、3500吨、4200吨,分别减少7.88%、8.5%、11.1%、19.5%。完成无害化卫生厕所改造4万余户,新建地埋式污水处理站4个,新增露天垃圾处理站3处,累计创建国家级生态镇7个,创建省级生态镇11个,市级生态镇7个,市级生态村93个。[12]

滕州安全生产

2016年,滕州市发生各类生产安全事故66起,比2015年下降10.81%;死亡20人,其中交通事故死亡14人。[12]

滕州交通运输

滕州交通

截至2016年末,滕州市公路通车总里程达到3330.4千米,其中,国、省公路304.2千米,村村通公路2620.2千米。S343北留线改建工程建成通车,日菏高速滕州段、S345枣济线工程全面启动,S104济微线滕州段、S321枣梁线枣庄北转盘至滕州市木石段改建工程等一批省道工程前期工作推进,建成“户户通”工程1251千米,完成全市410千米农村公路的养护挖补和330千米安全生命防护工程建设任务。滕州城乡公交一体化工程基本完成,新改造滕州至王晁、滕州至滕州港、滕州至韩村等6条公交线路,优化调整滕州至三山、滕州至东焦村、滕州至田陈等3条公交线路,新购置新能源公交车498辆,新建成港湾式公交站点22处、充电站4处。[12]滕州市解放大桥

铁路

京沪铁路(滕州站)

京沪高速铁路(滕州东站)

公路

104国道(界河—滕州—洪绪—鲍沟—张汪)

京台高速公路(滕州出口、滕州南出口、滕州服务区)

日菏高速公路(日照岚山区—滕州北—跨微山湖—菏泽)

港口

滕州港

滕州运输

截至2016年末,滕州市民用汽车保有量达到17.89万辆(包括三轮汽车、低速货车和挂车3183辆),比2015年末增长16.0%,其中,私人汽车保有量15.93万辆,增长10.0%。民用汽车中,载客汽车16.03万辆,载货汽车1.74万辆。营运车辆9515辆,其中,载客汽车1091辆,载货汽车8424辆。[12]

滕州历史文化

滕州古为“三国五邑之地、文化昌明之邦”(“三国”是指滕国、薛国、小邾国;“五邑”是指“灵丘、昌虑、欢城、戚城、湖陵”五座城邑),考古发掘的距今7300年的“北辛文化”遗址,表明这里是中华民族最早的人类文明发源地之一;名人辈出、人文荟萃,是“科圣”墨子、“工匠祖师”鲁班、造车鼻祖奚仲、招贤纳士的孟尝君、勇于自荐的毛遂的故里。滕文公礼聘孟子施善政、成善国,墨子止楚攻宋、兼爱非攻,孟尝君门客三千、广纳贤才的故事广为流传,成为千古佳话。滕州连续十一年举办了微山湖湿地红荷节、举办了十届国际墨子鲁班学术研讨会,先后被评为全国文化先进县(市)、山东文化强省建设先进市、“好客山东”全域旅游示范县。[17]

滕州地方特产

滕州松花蛋

滕州松花蛋,又称皮蛋、汴蛋、灰包蛋(制作的时候,外面有一层灰包着,很形象的名字)等,口感鲜滑爽口,色香味均有独到之处。是滕州一种传统的风味蛋制品。松花蛋精选优质微山湖麻鸭蛋为原料,成品去壳后蛋体外观呈墨绿色或深褐色,晶莹光亮且有弹性,表面松针状花纹清晰,剖开后内部五彩层次分明,略有溏心。松花蛋不仅是美味佳肴,而且还有一定的药用价值。王士雄《随息居饮食谱》中说:“皮蛋,味辛、涩、甘、咸,能泻热、醒酒、去大肠火,治泻痢,能散能敛。”中医认为皮蛋性凉,可治眼疼、牙疼、高血压、耳鸣眩晕等疾病。[18]

五谷杂粮

滕州微山湖五谷杂粮包括精选的微山湖莲子、菱米、鸡头米和沿岸粮食(如“红米、小米、荞麦、绿豆、红豆、薏米、花生、豌豆、黑豆)等,为无污染、原生态产品,可熬成粥食用,营养价值丰富,其保健功能对人体也大有益处。[19]

荷叶茶

荷叶为多年水生草本植物莲的叶片,其化学成分主要有叶碱,柠檬酸,苹果酸,葡萄糖酸,草酸,琥珀酸及碱性成分。

药理研究发现,荷叶茶具有解热,抑浊,解痉,利暑得温,升阳发散,祛瘀止血,分解脂肪,消除便秘,利尿等作用,更有降血压的作用,同时还是减肥的良药,能明显调节血脂的保健作用。[20]

滕州马铃薯

马铃薯又名“土豆”,滕州土特产之一。始于民国初期引入种植,以外型美观、颜色浅黄、皮薄光滑,黄皮黄肉,质优味美、营养丰富适宜食用等特点闻名全国,深受国内外客商和消费者青 睐。2009年以来,滕州市先后成功举办四届中国(滕州)马铃薯节,每年有近100万吨马铃薯销往上海、深圳、西安等30多个大中城市,并远销香港、日本及东南亚等国家和地区。[21]

刘村酥梨

“刘村酥梨”具有个大皮薄、脆嫩肉厚、多汁无渣、甜饴爽口等特点,色浅黄晶亮、十分细腻,素有“梨族之王”的美称,又有止咳、化痰、清热、润肺、排毒养颜等功效。2009年,刘村梨园被列为国家梨产业技术体系种植示范园,是第十一届全国运动会指定产品。[22]

红荷湿地老粗布

老粗布,又名老土布,是几千年来劳动人民世代延用的一种纯棉手工纺织品,具有浓郁的乡土气息和鲜明的民族特色。老粗布的织造工艺复杂,从采棉纺线到上机织布经轧花、弹花、纺线、打线、浆染、沌线、落线、经线、刷线、作综、闯杼、掏综、吊机子、栓布、织布、了机等72道工序,全部采用纯手工工艺。图案可以从22种色线变幻出1990多种绚丽多彩的图案,每道工序、每件产品都包含着繁复的劳动。[23]

北辛土陶

北辛土陶源于著名的北辛文化,北辛土陶工作室继承、创新、发展了这一文化的古老制陶工艺。北辛土陶采用人工模制成型,经过窑炉烧制,采用浮雕形式,汉画像砖的风格精致而成。既有原始古拙风韵,又富有现代审美特征。“文公问政”主要表现滕小国国君滕文公礼聘孟子,问政治国的历史典故。[24]

滕州风景名胜

滕州名胜古迹众多,古有古滕八景,今有滕州八景,古景新景统称为——古滕八景。

古滕八景为:龙岭晴云、谷翠双峰、微湖夜月、趵突跳珠、池莲四面、文公古台、真仙灵柏、浮屠峙玉。

滕州八景为:墨子故里、薛国故城、王家祠堂、马河水库、荆河公园、水上善园、夜泊艺苑、科圣学宫。

墨子纪念馆

墨子纪念馆建于1993年,占地面积11000平方米,建筑面积5000平方米。该馆坐落于荆水河滨、龙泉塔畔,是集学术研讨、图书资料收藏、科技教育、参观游览于一体的综合性庭院式建筑群体。它由东、西两部分组成,东院为墨子纪念馆,主要展览墨子生平事迹、政治主张、科技军事成就、墨研成果、墨子像、《墨子》原著石刻碑廊等;西院为山东大学滕州市墨子研究中心办公区,建有目夷亭和名人题词碑廊,收藏国内外墨学研究图书资料。[25]

鲁班纪念馆

鲁班纪念馆主体建筑以“继承与发展”为设计理念,采用仿古与现代相结合的建筑风格,以鲁班发明的卯榫结构为主,混凝土框架为辅,建设面积达8600平方米,设有祭拜大厅、航天厅、木器厅、石器馆、鲁班庙会、今 日班门等展区。鲁班纪念馆在建设中将突出“百工圣祖”的特点,采用仿古式建筑风格,以土木建筑为主,混凝土框架为辅,构建飞檐画栋、美轮美奂的古建筑风貌,突出精巧典雅的灵性与特色。鲁班纪念馆设有圣祖堂、公祭大厅、木工器械馆、石器馆、兵器馆、建筑厅、舟桥厅、青少年科技教育厅、鲁班传人成果厅等。[25]

微山湖湿地红荷风景区

微山湖湿地红荷旅游风景区位于山东省滕州市,距滕州市区25千米,总面积90平方千米,湖域面积60平方千米,这里有55千米的湖岸线、12万亩的野生红荷、30平方千米的芦苇荡、国内罕见的水上森林和丰富的物种资源,风景区内有盘龙岛、小李庄、水生植物园、湿地漂流园、荷花精品园、湿地博物馆等50余处景点。微山湖湿地红荷旅游风景区是华东地区最大、保存状态最原始、湿地景观最佳和中国最大的荷花观赏地,素有“中国荷都”之称。[25-26]

王学仲艺术馆

位于历史文化名城滕州市中心,座落在荆水河滨,龙泉塔畔,轩厅馆舍,错落有致,黛瓦粉墙,素净清雅,修竹绕翠,诗碑环廊,是一处外朴内秀的庭园式建筑。馆内有黾园、黾学书院、诗词碑廊、双池莲翠、石桥枫林、书院连廊等景点。建有展览大厅,文物展室,古代书画精品展室,讲座厅,资料室,接待室。设:黾学研究会,王学仲艺术研究所,滕州历史文化资源研究室等机构。是集收藏,展览,研究,交流于一体的文博单位,主要收藏展出了王学仲先生历年来创作的书法、国画、油画、水彩画作品600余件。[25]

龙山风景区

以素有“泰峄首秀,古滕正脉”之称的鲁南自然山水名胜龙山为主体,与泰山、峄山同属泰峄山脉,位于山东山水圣人旅游线的中轴之上,北与泰山、峄山一线相连,东西与微山湖红荷湿地、莲青山等景区毗邻,距离滕州城区仅有6千米。其山势如龙,突起龙湖,一脉蜿蜒18千米,俯瞰滕邹大地。山中巨石巍峨,林木葱茏,“龙岭晴云”被列为古滕八景之冠。[25]

滕国故城

距滕州市区7千米,总面积120万平方米,1977年被列为山东省重点文物保护单位,2005年被评为枣庄市十佳名胜古迹,2008年被命名为山东省廉政教育基地,2010年,其所在的姜屯镇被命名为历史文化名镇。滕国故城是当时滕国的政治、经济、文化中心。景区内主要有文公古台、滕文公楼、古城墙、周灵沼、唐古槐、李白壮观石刻、善国碑林、砖刻楹联、吕祖阁等历史景观。滕国故城是枣庄市享有盛名的旅游观光胜地,文公古台为“古滕八景”之一。近年来,累计接待海内外游客数十万人。[25]

滕州著名人物

墨子

墨子是墨家学派的创始人,战国初期伟大的思想家、政治家,自然科学家。墨子是中国历史上唯一一个农民出身的哲学家,墨子创立了墨家学说,墨家在先秦时期影响很大,与儒家并称“显学”。他提出了“兼爱”、“非攻”、“尚贤”、“尚同”、“天志”、“明鬼”、“非命”、“非乐”、“节葬”、“节用”等观点。以兼爱为核心,以节用、尚贤为支点。墨子在战国时期创立了以几何学、物理学、光学为突出成就的一整套科学理论。在当时的百家争鸣,有“非儒即墨”之称。墨子死后,墨家分为相里氏之墨、相夫氏之墨、邓陵氏之墨三个学派。其弟子根据墨子生平事迹的史料,收集其语录,完成了《墨子》一书传世。[27]

鲁班

鲁班,大约生于周敬王十三年,卒于周贞定王二十五年。发明了锯、风筝、曲尺、墨斗、刨子、凿子等各种木作工具,还发明了磨、碾、锁等。由于成就突出,建筑工匠一直把他尊为“祖师爷”。[27]

奚仲

奚仲,造车鼻祖,是奚姓、任姓、薛姓的祖先,也是古薛国的祖先。奚仲发明了车,奚仲是古薛国地面上出现最早的,也是最大的发明家、政治家,过世后被百姓奉为车神。[27]

毛遂

战国时薛国人,赵国平原君的门客。身为赵公子平原君赵胜的门客,居平原君处三年未得展露锋芒。自荐出使楚国,促成楚、赵合纵,声威大振,并获得了“三寸不烂之舌,强于百万之师”的美誉。

滕文公

滕文公,战国时滕国的贤君,名宏,滕定公之子,当时世称元公。滕文公做国君后,根据孟子的意见,在国内推行仁政,实行礼制,兴办学校,改革赋税制度等。[27]

孟尝君

孟尝君,姓田名文,田婴之子,战国时期四君子之一,田文继位后,他轻财下士,广招八方志士仁人。不久,门下食客达3000余人,境内百姓达6万余户。[27]

洪振海

洪振海,1910年生,1942年牺牲时任八路军铁道游击队大队长,山东滕州人。抗日战争时期,洪振海在党的领导下,发动路矿工人组建了一支活跃在山东鲁南的滕州、临城、枣庄和微山湖一带,威名远扬的人民抗日武装,鲁南铁道大队即铁道游击队,他是第一任大队长。

王学仲

王学仲,1925年生于山东滕州。书画家、教授,创立“黾学”学派。毕业于中央美术学院。中国书法家协会顾问。曾为中国书法家协会副主席、学术委员会主任,天津书法家协会主席。中国文联第八届、九届全委会荣誉委员,文化部中国画创作组画家。2013年10月8日在天津武警总医院病逝,享年88岁。

电子商务与网络金融学科系列教材·网络营销内容简介

《网络营销》主要内容简介:网络营销是20世纪未比现的市场营销新领域,它是一种以互联网及相关技术为主要手段的新型营销方式,尽管历史较短,但已经在企业经营策略中发撵着越来越重要的作用,网络营销的价值也越来越多地为实践所证实。可以看到,在网络环境下,企业开展网络营销是今后的趋势,它对于企业改善营销环境、提高产品竞争能力和市场占有率具有非常重要的现实意义。

金融营销内容简介

《金融营销》金融营销是经济与金融发展到一定阶段后企业营销理念在金融领域的运用。1958年,在全美银行协会会议上,第一次公开提出了金融营销的概念,由此揭开了金融营销理论应用的序幕。之后,随着金融市场的不断完善与金融体系的不断发展,金融营销的内容也日益丰富[1]。

在激烈的现代金融竞争中,金融营销发挥了巨大的作用,它有助于提升金融机构的管理水平、开展集约化经营、应对复杂多变的市场环境,可以说,金融营销是现代金融企业经营中的一项重要管理活动。

《金融营销》力求在介绍传统的金融营销理论的基础之上,结合国际上金融营销活动的最新发展与管理经验,系统地阐述金融营销的内容、策略、方法及管理,并结合大量案例进行分析,实现金融营销理论与实务的有机结合。

金融营销图书目录

第一篇 金融营销概述

第一章 金融营销导论

第一节 金融营销的构成要素与特点

第二节 全球金融营销的发展状况

第三节 金融营销在我国的应用

第四节 我国发展金融营销的意义及对策

第二章 金融营销环境分析

第一节 金融营销的宏观环境

第二节 金融营销的微观环境

第三节 金融竞争者环境

第三章 金融市场分析

第一节 金融市场概述

第二节 金融机构市场细分策略

第三节 金融机构市场调研

第四章 金融营销战略与计划

第一节 金融营销战略的内容与种类

第二节 金融营销战略的选择与应用

第三节 金融营销计划概述

第四节 金融营销计划的编制、实施与控制

第二篇 金融营销组合

第五章 金融产品开发策略

第一节 金融产品与金融创新产品

第二节 金融产品开发与创新的目标和策略

第三节金融创新产品的开发过程

第六章 金融产品定价策略

第一节 金融产品价格概述

第二节 金融产品定价的方法

第三节 金融产品价格制定策略

第七章 金融产品分销策略

第一节 金融产品分销策略概述

第二节 金融产品分销的渠道

第三节 金融产品的分销策略

第八章 金融产品促销策略

第一节 金融产品促销概述

第二节 金融产品促销的方法

第三节 金融产品促销方法的组合策略

第三篇 金融营销管理

第九章 金融营销组织管理

第一节 金融营销组织概述

第二节 金融营销组织的模式与选择

第三节 金融营销组织的协调与控制

第十章 金融营销人才管理

第一节 金融营销人才概述

第二节 金融营销人才的培育与选拔

第三节 金融企业员工忠诚管理

第十一章 金融营销风险管理

第一节 金融营销风险管理概述

第二节 金融营销风险的种类及成因

第三节 金融营销风险的管理策略

第四篇 金融营销新发展

第十二章 金融企业CIS

第一节 金融企业CIS概述

第二节 金融企业CIS的内容

第三节 金融企业CIS的导人与实施

第十三章 全方位客户满意金融服务

第一节 全方位客户满意金融服务概述

第二节 全方位客户满意金融服务系统的构建与管理

第十四章 金融业网络营销

第一节 金融业网络营销概述

第二节 金融业自动服务系统

第三节 金融业网络营销策略

参考文献

……

金融营销发展历程

(1)金融营销萌芽阶段——20世纪50年代末至60年代,市场营销在金融服务领域的发展非常缓慢,尽管一些银行开始采用广告等营销手段,但它们还没有充分认识营销在整个企业运营中的重要作用。

(2)金融营销发展阶段——20世纪70至80年代,这一时期西方金融营销的特点是从简单的采用营销方法到广泛运用营销思想的转变,市场细分和企业定位是金融企业研究的重点。

(3)金融营销成熟阶段——20世纪90年代以来,西方国家的金融营销出现了一些新的特点。金融营销研究的重点开始由银行转向其他金融机构,金融营销研究的核心由战略转向关系。

金融营销主要特点

(1)从金融营销的主体——金融机构的地位看,金融企业作为金融服务的提供者,不仅要在资金筹集活动中针对不同投资者的需要开发不同的金融产品和服务;又要在资金运用活动中针对不同的客户,开发提供不同的金融产品和服务,在满足资金需求者要求的同时,保证资金的使用效率和质量。此外,还要充分发挥其作为交易中介的地位和作用,积极为客户提供各种各样的中介服务。

(2)从金融营销的客体——金融服务的消费者看,随着经济一体化和金融自由化的发展,金融市场发育日趋成熟,全方位、多功能、多渠道的资金融通、交易结算便成为可能,也使参与金融活动的金融消费者数量日益增多,构成日趋复杂,对金融服务质量的要求也越来越高。

(3)从金融营销的目的和要求看,实现收益最大化便成为企业提供金融服务的主要目的,由于金融服务的提供和服务的消费过程往往是同步进行的从而要求金融企业不断提高自身业务素质,树立良好的企业形象,通过提供规范的服务才能赢得更多的顾客。

(4)从金融营销的标的——各种金融产品来看,它是金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体,其特征主要表现为:①存在形式上的无形性。②本质上的一致性和可替代性。③表现形式的多样性。

金融营销现状对策

1.金融营销的现状

(1)市场营销观念陈旧

在金融业务活动中,大多数银行的经营观念还是停留在金融产品的推销阶段,尤其是一些主管贷款的银行高级职员,依然是一副居高临下地对待有求于他的客户,这种以银行为中心的经营导向,显然不适应现代金融市场的竞争要求。

(2)市场营销认识不全面

有些在经营策略上虽也借用了营销的概念和手法,但往往又把推销当营销,各项宣传缺乏整体性和一致性,未能将银行产品和银行经营理念等形象宣传结合起来,更缺乏整体营销。

(3)市场营销缺乏战略目标

普遍缺乏从长远角度来把握对市场的分析、定位与控制,在改善服务态度、优化服务质量、提高服务水平等方面的工作尚未与营销的战略目标和营销策略联系起来而缺乏针对性、主动性和创造性。

(4)缺乏营销专业人员

员工知识结构基本是金融专业,很少有营销专业人员进入企业,企业的招聘和培训也大多注重金融专业。

(5)金融市场不成熟

金融产品的价格形成机制和交易机制单一,尚未形成市场化操作,使银行的价格策略和价格组合大打折扣。产权关系模糊,法人治理结构不健全,缺乏进行金融营销的内在驱动力。

2.金融营销策略

(1)整合营销策略。

金融营销观念应是整合营销观念的思想,发挥营销职能的各个部门应统一指挥,在产品、价格、渠道、促销等方面协调行动,以取得综合经济效益。为此,金融企业一要树立“大市场”观念,即突破传统的时空界限,树立起全方位、全时点服务。从传统的同质化、大规模营销观念转变为个性化的营销理念。

(2)新产品开发策略。

金融新产品开发要找准“利基点”,以满足客户利益为倾向,设法多增加产品功能。具体可采取仿效法、组合法和创新法等不同方法。在这方面也可借鉴国外银行成功经验。为满足客户的新的需求和银行自身发展的需要,应注重产品的组合开发,以及服务的更新。

(3)促销策略。

入世以后,面对强大的竞争对手,我国金融企业在促销策略运用上一方面应加大投入,形成规模;另一方面则应把各种好的促销手段,把这一系列促销手段加以有机组合、统一策划、统一组织,以便收到良好的整体效果。促销的主要策略有一是广告促销、二是营销促进,国内外金融业常用的促销工具有有奖销售、赠品、配套优惠、免费服务、关系行销、联合促销等等。三是人员推销。四是公共宣传与公共关系。

(4)品牌经理营销策略

如何在保持金融企业整体形象、价值观念和企业文化的前提下,或者说在一个总品牌形象下,塑造品牌的各自特色,形成各自品牌的忠实消费群体,为金融企业赢得更为广阔的市场和生存空间,避免出现一个金融企业的品牌族群互相矛盾及冲突的尴尬局面。

投资意义

投资这个名词在金融和经济方面有数个相关的意义。它涉及财产的累积以求在未来得到收益。技术上来说,这个词意味着“将某物品放入其他地方的行动”(或许最初是与人的服装或“礼服”相关)。从金融学角度来讲,相较于投机而言,投资的时间段更长一些,更趋向是为了在未来一定时间段内获得某种比较持续稳定的现金流收益,是未来收益的累积。收益

投资种类

投资(investment)指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报,所得回报应该能补偿:

(1)投资资金被占用的时间;

(2)预期的通货膨胀率;

(3)未来收益的不确定性。(CFA定义)

企业的投资活动明显地分为两类:

(1)为对内扩大再生产奠定基础,即购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金;

(2)对外扩张,即对外股权、债权支付的现金。

中国投资品种

1、房产。很多人都投资房产,一家买n套房等着升值。
  2、债券。债券有国债、金融债券、公司债券。这个比起股票风险低,但是收益也低。可以选择复利计息。国债是很多人都不能买到的,信誉好、利率优、风险小被称为“金边债券”。金融债券风险相对高些,公司的债券风险最大,收益最高。
  3、股票这个基本是都知道一些的。中国的股市从2008年的6000多降到2011年的2000多,并且经济增长而股票不涨,中石油那么牛的企业它的股票也是不好,巴菲特是从中石油赚了35亿美元后华丽的退出了。有人说中国的股市和日本的很像,再也不可能再上到高点,只会在3000左右不断徘徊。可能与中国政府强大的势力有关吧。还有中国人民从众怕事的心理有关。
  4、贵金属。这个近几年比较热。“乱世买金”,在金融危机、欧债危机,世界不稳定因素太多,还有中国的通货膨胀比较厉害的情况下,很多人都转向黄金这个世界通用、价值稳定的物质。银行很多黄金产品,如黄金条块、纸黄金、黄金T+D。很多人也通过一些渠道做海外的黄金,不过很可能遇到黑平台,钱被弄平台的公司给全坑走了。中国承认的黄金交易机构只有上海黄金交易所。中国比较热的是炒白银,投入比较少些,黄金对资金的要求更多。
  5、保险保险公司推出了很多理财型保险,预计收益率在6%左右。
  6、基金。基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。

7、银行短期理财产品。这个可以是几天十几天几个月,年化预计收益都是5%左右吧。不过这是“年化”。比较适合有短期大额闲余资金的公司或个人。
  8、信托。这个是最少100万,也是适合比较有钱的人。
  9、钱币古董的收藏。这也是有一定的收益的,不过可能时间长,收益也不能保证。
  10、民间借贷。目前有一些机构做民间借贷的,收益可能在5%左右。

短期投资,是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年(含1年)的投资,包括股票、债券、基金等。[1]

投资分析方法

投资可分为实物投资、资本投资和证券投资,其中内涵最丰富和最复杂的是证券投资。证券投资分析是指人们通过各种专业分析手段,对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为,是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节,主要有如下三种:基本分析技术分析演化分析,它们是深入进行证券市场研究和投资实践所必需的有效工具。

上述三种分析方法所依赖的理论基础、前提假设、范式特征各不相同,在实际应用中它们既相互联系,又有重要区别。

(1)基本分析(Fundamental Analysis ):以企业价值作为主要研究对象,通过对决定企业内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等进行详尽分析,以大概测算上市公司的长期投资价值和安全边际,并与当前的股票价格进行比较,形成相应的投资建议。基本分析认为股价波动轨迹不可能被准确预测,而只能在有足够安全边际的情况下“买入并长期持有”,在安全边际消失后卖出。

(2)技术分析(Technical Analysis):以股票价格作为主要研究对象,以预测股价波动趋势为主要目的,从股价变化的历史图表入手,对股市波动规律进行分析的方法总和。技术分析有三个颇具争议的前提假设,即市场行为包容消化一切;价格以趋势方式波动;历史会重演。国内比较流行的技术分析方法包括道氏理论、波浪理论、江恩理论等。

(3)演化分析(Evolutionary Analysis):以股市波动的生命运动内在属性作为主要研究对象,从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性、节律性等方面入手,对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究,为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。演化分析从股市波动的本质属性出发,认为股市波动的各种复杂因果关系或者现象,都可以从生命运动的基本原理中,找到它们之间的逻辑关系及合理解释,并为构建科学合理的博弈决策框架,提供令人信服的依据。

投资选择

根据自己的实力和判断,自由选择。没有任何一个人能够肯定投资是成功的。投资有风险,理财需谨慎。

投资类型

投资基本类型

以P2C模式为代表互联网金融平台。

投资经济学方面

在理论经济学方面,投资是指购买(和因此生产)资本货物——不会被消耗掉而反倒是被使用在未来生产的物品。实例包括了修造铁路,或工厂,清洁土地,或让自己读大学。严格地讲,在公式GDP= C + I + G + NX里投资也是国内生产总值(GDP)的一部分。在那方面来说投资的功能被划分成非居住性投资(譬如工厂、机械等)和居住性投资(新房)。从I = (Y, i)的关联中可得知投资是与收入和利率有密切关系的事。收入的增加将促进更高额的投资,但是更高的利率将阻碍投资因为借钱的费用变得更加昂贵。即使企业选择使用它自己的资金来投资,利率代表著所投资那些资金的机会成本而不是将资金放贷出去的利息。

投资财务方面

在财务方面,投资意味著买证券或其它金融或纸上资产。估价是估计一项潜在的投资的价格值得与否的方法。投资的类型包括房地产、证券投资、黄金、外币、债券和邮票。之后这些投资也许会提供未来的现金流,也许其价值会增加或减少。股市里的投资是由证券投资者来执行。

投资证券投资

证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金等有价证券以及有价证券的衍生品,以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程,是间接投资的重要形式。

1、证券投资原则

①效益与风险最佳组合原则:

效益与风险最佳组合是指风险一定的前提下,尽可能使收益最大化;或收益一定的前提下,风险最小化;

②分散投资原则:

证券的多样化,建立科学的有效证券组合;

③理智投资原则:

证券投资在分析、比较后审慎地投资。

2、证券投资账户开立

进行证券投资需到大型全业务牌照的证券公司申请相应的投资理财账户。投资理财账户可运用于股票(包括A股、B股、H股等)、债券(包括国债、企业债、公司债等)、期货(包括金融期货如股指期货、外汇期货,二元期权如Meetrader、商品期货如金属期货、农产品期货等)等一系列的金融工具进行证券年投资。证券账户的开立可到各证券公司营业部办理,需要在交易日内办理。

3、证券投资的作用

①证券投资为社会提供了筹集资金的重要渠道,是各类企业进行直接融资的有效途径;

②证券投资有利于调节资金投向,提高资金使用效率,从而引导资源合理流动,实现资源的优化配置;

③证券投资有利于改善企业经营管理,提高企业经济效益和社会知名度,促进企业的行为合理化;

④证券投资为中央银行进行金融宏观调控提供了重要手段,对国民经济的持续、高效发展具有重要意义。

投资投资俱乐部

投资俱乐部是以投资金钱为目的而经常聚会的团体,其投资标的通常是股票和其他公开交易的证券。出现了致力于这类型投资的各式网络群组,其并且在美国促成了个人投资的景气。

投资投资海外

对中国的高净值投资人而言,由于股市的大幅震荡和房市的宏观调控,以股票和房地产为主的投资策略在过去的几年内越来越难实现好的投资回报。

中国的股市相比于国外的市场,第一,因为缺少成熟的以做空和杠杆为工具的对冲机制,无法实现像海外对冲基金投资这样的绝对回报。第二,由于监管的缺乏,中国股市的内幕交易问题严重,无内幕消息的个人投资者在股市交易中处于明显的劣势。 第三,由于公司上市机制的不合理性,股市往往成为上市公司圈钱的渠道而缺少长期投资的价值。最后,因为国内财务审计公司缺少独立的监管,容易造成上市公司财务造假,进一步增加了股市长期投资的风险。

房价因过去几年的飞速增长,使得政府不得不加大宏观调控,以遏制房地产市场的投机性。中国房地产投资的暴利时代已结束。所以高净值的群体都开始远离房市,并考虑其他投资渠道。海外投资在最近几年成为很多人高净值投资者的选择,原因有很多:

1、追求投资的绝对回报;

2、资产配置的国际化;

3、分散资产配置;

4、资产的安全性;

5、移民;

6、子女留学;

7、以休闲度假为目的的海外置业;

8、享受海外境外贷款较低的利率。

作为一个可能的海外投资者,必须首先回答投资海外的目的。

投资特点

1、投资是以让渡其他资产而换取的另一项资产;

2、投资是企业在生产经营过程之外持有的资产;

3、投资是一种以权利为表现形式的资产;

4、投资是一种具有财务风险的资产。

5、投资周期很漫长一般为5-10年,不漫长的叫投机。

投资作用

1、投资对经济增长的影响

投资与经济增长的关系非常紧密。在经济理论界,西方和我国有一个类似的观点,即认为经济增长情况主要是由投资决定,投资是经济增长的基本推动力,是经济增长的必要前提。投资对经济增长的影响,可以从要素投入和资源配置来分析。

2、投资是促进技术进步的主要因素

投资对技术进步有很大的影响。一方面,投资是技术进步的载体,任何技术成果应用都必须通过某种投资活动来体现,它是技术与经济之间联系的纽带;另一方面,技术本身也是一种投资的结构,任何一项技术成果都是投入一定的人力资本和资源(如试验设备等)等的产物。技术进步的产生和应用都离不开投资。

投资会计处理

投资短期不入账

根据财务会计制度的规定,企业购入的各种短期有价证券,包括各种股票和债券,应按取得时的实际成本记账,并按实际支付的价款入账核算。但有些企业却经常不将企业购入的短期有价证券入账,从而形成企业的账外资产,使企业的会计核算出现纰漏,弄虚作假。

例如某企业负责人得到股市内幕消息,在大盘指数即将上涨时买入一制造业的股票,准备在一个月后卖出;该领导授意财务人员不作账务处理,待一个月后,卖出该股票将原银行存款补上,买卖差额存入“小金库”,逃避税务机关的检查。

投资列入股票成本

将已宣告股利,列入股票成本。根据财务制度的规定,企业购买股票或债券时,如在实际支付的款项中包括已宣告发放但未支付的股利和已到期尚未领取的债券利息时,作为其他应收款处理。

而有些企业违反上述原则,在购买股票时将已宣告发放但未支付的股利也作为短期投资入账,按支付额借记“短期投资——股票(债券)投资”,贷记“银行存款”。

如某企业1999年7月10日按20元/股购入股票10000股,计200000元,另付手续费20000元,该股份公司已于7月1日宣告发放现金股利,每股5元,7月20日起开始支付。企业作“借:短期投资——股票投资220000,贷:银行存款220000”的会计处理。7月20日收到分派的现金股利时,作了“借:现金50000,贷:投资收益50000”的账务处理,造成虚增利润50000元。

投资成本列入当期

某些购买成本列入当期费用:有些企业在进行短期投资时,将应记入投资成本的部分支出如手续费、经纪人佣金等,列入当期费用,减少了利润。企业购买股票、债券时,将发生的经纪人佣金、手续费等有关费用列入管理费用或财务费用,相对减少了投资额,减少了当期利润。如一化工企业1997年购买某一食品公司的股票,不准备长期持有,股票金额100000元,另付手续费1000元。

企业账务处理为:

借:短期投资股票投资100000元,

管理费用1000元;

贷:银行存款101000元

从而造成多列费用1000元。

投资截留投资收益

短期投资挂账,截留投资收益。企业在购买股票、债券等进行短期投资时,采用虚列债权的手段加以隐瞒,其目的通常是想截留投资收益。

如某企业1999年6月1日以银行存款15000元按面值购入某制药企业的债券,债券年利率为8%,另付手续费150元。企业作“借:应收账款——制药公司15150,贷:银行存款15150”的账务处理。

投资隐瞒收益

企业进行对外投资,分得的收益(或联营利润)应作为投资收益入账。但企业为了搞职工福利,便将收得的投资收益作增加其他应付款的账务处理,年终时全部用于职工福利开支。如果企业经营效益一直不错,为了充分利用闲散资金,决定与一电子产品生产厂进行联营,用货币资金对外投资,投资核算采用成本法。按照联营协议的规定,年终分得联营投资利润20万元,企业为了将这笔投资利润用于职工福利,便转移该项收入。其将收到的联营利润记入"其他应付款"账户,然后再通过该账户核算职工福利支出。年终分得联营利润存入银行,其会计分录为:

借:银行存款

贷:其他应付款

次年以慰问职工的名义,将联营利润全部私分,会计分录为:

借:现金

借:其他应付款

贷:银行存款贷:现金

投资计价不真实

1.企业以现金、存款等货币资金方式向其他单位投资,在计价时,不遵守规定,不按照实际支付的金额计价。

2.企业以实物、无形资产向其他单位投资时,不按投出双方签订的合同、协议约定的价值,或评估机构确认的价值计价;有的不经过评估任意确定金额。对于资产评估机构确认的价值与账面净值的差额,也不按照规定计入资本公积金及递延税款。

由于企业不按照财务会计制度的规定来实务操作,极易造成某些科目的核算出现错误,由此而人为地调节资产和利润,逃避来自各方面的检查。

投资截留利息收入

企业在以面值购入的债券,应按规定利率按期计算应计利息,并将应计利息收入作投资收益处理。具体会计分录为:“借:长期债券投资——应计利息,贷:658投资收益”,但有些企业为了截留利息收入和偷漏所得税,而采取了计入“其他应付款”账户挂账的舞弊手法。

如某企业于1999年1月1日按面值购入某公司当年发行的5年期债券50万元,利率为8%,债券到期一次还本付息。1999年上半年按会计制度规定,企业购入的有价证券1~6月份的利息收入应作账务处理,即“借:长期债券投资——应计利息,贷:658投资收益”,但该企业却将投资收益计入“其他应付款”,致使企业当年少实现利润4万元(50×8%=4万元),同时偷漏了应上交的所得税。

投资投资陷阱

没有投资就没有发展,投资是寻找新的赢利机会的惟一途径,也贯穿于企业经营的始终:新建项目的投资、扩建项目的投资、技术改造的投资、参股控股的投资。每一项投资都蕴含着新的希望,每一次投资都面临着无尽的风险——尤其对民营企业而言,一次投资失误也许就意味着一生的一蹶不振。

对投资者而言,一个未知的行业就像遥远沙漠上空美丽的海市蜃楼,因为遥远而显得美丽。只有穿越之后,才知道美丽的远景只是各种光线融汇而成的图景而已。优惠政策、垄断行业的高利润高回报、高新技术等,对准备进入和新进入者而言,没有实实在在的调查研究和充分的风险准备,都只能是一道美丽的幻影。

投资政策性

政策机会是中国企业最青睐的投资方向之一,从世界范围来看,政策方向的调整、新政策的出台对相关产业也具有巨大的影响,甚至成就了很多知名跨国企业。中国沿海大量民营企业也就是充分利用了国家改革开放政策的机会,形成了中国最具活力的经济区域。但对政策性机会的盲目追求却常使投资者在毫无准备的时候,一步一步踏进政策性投资陷阱中。

在我国进入WTO后,出于对知识产权保护的承诺和完善法制建设的考虑,将进入一个政策法规大调整的非常时期,企业遭遇类似的政策调整将会更多,一些对政策有极大依赖的投资项目,如果不能及时考虑好撤退、转向或是减少对政策的依赖,一旦政策调整,都将面临难堪的境地。除了政策的行业审批限制、政策的变化包括城市规划调整给投资者带来的风险外,政策执行的时间差、空间差以及执行力度差别都会成为一个个投资陷阱。

要避开政策性陷阱,重要的是不要过分依赖政策。在国内投资的外商投资企业中,新加坡、韩国投资商遭遇政策陷阱而失败的多,而欧美企业相对较少,主要原因是欧美企业在投资过程中,较少受优惠政策吸引,而更多地看该地的市场环境及项目本身在该地的市场前景。

针对政策性陷阱,国家经贸委博士后研究员赵晓给投资者的建议是:

1、加强与政府沟通,保证政策信息来得更快更准确,因为政策的确包含着巨大的商机;

2、忌贪小便宜吃大亏,不能仅仅因为政策优厚而不顾投资的其它条件;

3、提高对政策的应用水平,不要把宝全押在政策商机上,要根据自己的实力进行投资;

4、政策应用适当,不要过头,留心政策的变化。

投资非市场竞争

企业是市场中的动物,只能在市场链条中生存。市场的生态环境一旦被破坏,企业的生存就岌岌可危了。在企业的投资行为中,垄断部门的市场壁垒是一个极大的投资陷阱。

很多投资者仍然热衷于与垄断行业做生意甚至力图进入垄断行业,他们看到了垄断行业丰厚的利润、稳定的回报,却忽视了即将遭遇的非市场竞争的坚冰。垄断行业要保住自身利益,将会动用各种力量对新进入者进行全力阻击,利用现存不公正制度是最常见的手段,如利用政府补贴进行降价、利用计划经济时制订的标准进行经营方面的限制等。要破除这些坚冰,所需付出的额外成本非常之高,不具备一定实力的投资者不能承受,即使具备了这种实力,在以后的经营过程中能否消化这些成本也未可知。

这类非市场竞争陷阱在市政环保、自来水、影视、教育、天然气、电信、银行等垄断性行业及律师事务所、审计师事务所、会计师事务所等中介行业中均不同程度地存在,如券商为上市公司实行配股包销使券商们“变成了股东”,纷纷陷入资金紧张或赔本甩卖的案例,与其说是激烈的市场竞争使然,不如说是券商与上市公司之间不平等的地位造成。

投资人文环境

1999年,国家经贸委发布“禁白令”,明确未来将取缔一次性发泡塑料餐具,一大批企业敏锐地发现了其中蕴含的巨大商机,一头扎进了绿色环保餐具行业。

两年过去了,原本测算年需求总量达120亿件,潜在销售额不低于30亿元的快餐具市场竟然成了绿色餐具的滑铁卢。由于环保餐具价格较高,大量餐饮企业视国家禁令于不顾,仍然违规使用一次性发泡塑料餐具及后来上市的“环保”替代品——一次性PP餐具。全国170家左右的绿色环保餐具生产企业,大约有2/3以上停(待)产,每天3班满负荷生产的企业基本没有,一些原来还能勉强开工的企业由于缺少流动资金或其它经营上的种种原因,纷纷停产关门。

“白魔”屡禁不止,背后的原因其实是投资者掉进了新行业的人文环境陷阱中。大量小型饮食企业在薄利中生存,对成本的考虑远远大于环保意识,只要国家的禁令有口子——而这几乎是肯定会有的——饮食企业就会舍绿就白。

在投资前的市场分析中,人文环境的考察是极为重要的一环——尽管这一点被很多企业所忽略。融资环境、人员的文化素质、市场消费习惯、政府开放程度等构成了企业投资运作的重要人文环境,企业一旦与之不融合,要调整则会花费巨额的成本,如近两年的中外合资改独资潮、多家民营企业搬迁等。一些投资者面临着投资中的“关门打狗”困境、新奇项目不被消费者接受、并购中双方企业文化不融合、遭遇地方保护主义等,都暴露出项目对人文环境的不适应。

有的投资者自认为只要适应一些特殊的人文环境,如地方保护,如融资的人情化,可能会获得加倍的利益。但我们很难看到一个企业能长久用“高额的账外成本”与特殊的人文环境保持融洽,而且我们的社会交易理念正在向着重契约、守规范的西方式圭臬转化,从长远来看,简单地适应最终都会弦断弓折。

对人文环境的不适应,最好的办法只有一个:敬而远之。

投资技术及人才

对高新技术的追求已经成为一种时尚。企业在投资行为中往往有追求高新技术的冲动,以保持自己的独特优势和核心竞争力,但是,一旦对高新技术的把握不当,反而会成为颠覆整个投资行为的主因。

一般而言,拥有成熟的技术是所有投资者投资的前提,问题是,技术能否保证成熟?一些投资者相信“只要有钱,不怕买不来技术”,市场情况也确实如此,但问题又来了,买来技术真能用吗?

与技术陷阱类似的是投资中的人才陷阱,都是新进入一个行业的投资者特别容易踏进的陷阱。这类陷阱有一个共同特征:为企业经营所必备,容易从市场获得所以投资者不重视,但评判是否合适却非常困难,往往成为新投资项目成败的关键。

在资本时代,企业对高新技术和高精尖人才的追求几近疯狂,魂牵梦萦的都是能拥有别人无法替代的技术,有不可或缺的人才。他们没有留意到,技术和人才作为企业进行市场竞争的两大法宝,在为投资者赢来丰厚利润的同时,也常使大量优秀的项目消弭于无形。

要避免技术和人才陷阱,投资者应努力做到:

1、进入新领域优先考虑熟悉产业的相关行业,尽量不要进入自己不熟悉的行业;

2、对还处于实验阶段的新技术,必须进行由小试到中试再到小规模的投产试验;

3、对专家、顾问不能盲从,信任他们,但要验证;

4、技术和人才的投资以适应企业规模和投资能力、适应目标市场需求为主要标准,过高或过低的技术、人才要求并不适当;

5、对进入新行业的投资者而言,判断人才是否合适的标准是:一看其是否有相当的从业经验,二看其在该企业及行业内的口碑,三看其历史业绩,最后,还要看其个人禀性是否与本企业文化相融合。对技术是否合适的判断标准与此类似。

投资求新求异

传统产业竞争的白热化,市场发展的超速度,使人们不得不将眼光投向一个个未知的领域——未知意味着领先一步。但这样往往在不知不觉中踏入求新求异的陷阱,如一度如火如荼的互联网,以及生物制药、环保产业等。投资中的求新求异成为企业面临的二律悖反难题:不求新求异是等死,但求新求异也许是找死。

新的经济形式其实就像实验室中的新产品,可能会给投资者带来巨大的利益,但与成熟产品相比,其风险程度太大。尤其是对实验产品进行规模化生产,损失将难以估量。同时,求新求异的盲目投资常常使企业陷入一些新型管理理念的陷阱。因为求新求异往往容易使人产生对“新事物”的盲目崇拜。

企业要避免求新求异的投资陷阱,要点在于:

1、投资的目的在于赢利,确定投资项目首先得有详细的赢利计划,不要被各种时尚潮流所迷惑;

2、任何一种新奇的项目,既要弄明白其中的法律禁区,还得考虑人们的消费习惯和对新鲜事物的接受程度。2000年全国首家发泄公司在江西南昌关门,2001年海南首家“人体克隆”店停业,高估了市场对新事物的接受能力是重要原因;

3、新的项目一般很难被消费者一下子接受,因此一方面有失败的承受能力,还得做好持久战的准备;

4、站在潮头的背后,关注新奇项目的发展,发现赢利区后果断进入.

投资规模经济

恰当的规模才是真正的规模经济,而不是绝对地规模越大越好。但仍有众多的企业盲目追求投资的规模,追求做大的乐趣。企业的扩张、连锁经营以及多元化甚至并购大多是基于规模经济的考虑,对投资者而言,以规模扩张为投资出发点或是过分追求投资规模,是一种十分有害的倾向。

规模经济的陷阱主要表现在两方面:

1、市场经济的显著特征之一是需求的不断变化,对规模经济的盲目追求导致的过度投资会使企业尾大不掉,在市场变化的时候,已经透支的企业资源无力迅速调整战略重新面对新的市场;

2、无法实现对成本和市场的有效控制。受企业资源限制,过分追求做大规模,相应的人、财、物和管理模式会产生脱节断档,造成企业运作流程的堵塞甚至停止运行,最终整个投资失控。

投资短期利润

企业的目标是利润,但短期利润的诱惑却常常使企业丧失了获得长期利润的源泉。对短期利润的追逐会使企业的有限资源越摊越薄,在人、财、物和精力等方面稀释主业的供给。在越来越专业化的市场竞争中,市场演化速度越来越快,每一个产业链上都汇聚了太多虎视眈眈的分食者,且不说短线产品本身所具有的风险,企业即使获得了可以对主业项目形成资金支持的短期利润,其在主业市场的影响力、管理者精力以及综合竞争力的衰减都是不可弥补的损失。

追求上市是追求短期利润的陷阱之一,对投资者而言,上市最大的损失在于战略方向的迷失。一方面,上市本身高额“利润”的吸引力容易使企业对短期利润“成瘾”,另一方面,上市融来的巨额资金会“撑死”企业,找不到项目可投,病急乱投医往往会形成大量呆坏死账,直接影响企业长远战略目标的实现。此方面的分析在本刊特别策划《批判上市》中已有详述,在此不表。

一些企业本末倒置,轻视主业经营,在证券市场中通过“委托理财”疯狂追逐资本利得,也形成了巨大的短期利润陷阱。

有的投资者明白项目运作、并购以及品牌扩张中其实存在种种陷阱,只是在高额的利润驱使下,希望可以侥幸抓住那一条条滑溜溜的鱼。但道亦有道,在超速竞争的市场,实力并不雄厚的投资者偶入魔道,或许得用一生的光阴来偿还。

投资项目运作

项目运作给现代企业提供了丰富的机会和可能,而且往往是大块分金银,相对实业投资而言,其财富聚集的速度是几十数百倍。在今天,说进行项目运作成为一种时尚似不为过,但项目运作是有钱人的游戏,其中的陷阱埋葬了太多希望空手套白狼的追求者。

资金链断裂是项目运作最大的陷阱。利用超市的巨额现金流量进行项目运作即是一种主要操作方式,其中的典型案例是闹得全国媒体沸沸扬扬的东北最大超市万集源猝死案。

投资品牌延伸

企业培育一个成功的品牌不易,当它拥有一个有一定知名度的品牌后,很自然地会想到充分发挥既有品牌的效用,用既有品牌投资发展关联产品。事实上,品牌延伸是许多著名企业成功扩张的经验,甚至成为不少西方企业发展战略的核心。一项针对美国超级市场快速流通商品的研究显示,成功品牌(年销售额在1500万美元以上)有2/3属于延伸品牌。

但品牌延伸把握不好,也会带来意想不到的结果。一些企业过度拓展产品阵容,恨不得用自己的品牌投资所有产品,结果却连最拿手的产品都受到拖累,品牌资产损失惨重。这样的品牌延伸犯了一个忌讳:原有品牌的个性被稀释,从而使消费者感到疑虑,也就失去了与原有品牌的连接点。因此有专家说,营销的精髓就是在消费者心目中建立品牌形象,而破坏一个品牌形象最简单的办法就是把所有的东西都打上这个名称。

“品牌延伸陷阱”主要表现在:损害原品牌形象;模糊、淡化原品牌定位;诱发消费者心理冲突以及跷跷板效应(即同一品牌不同产品的市场表现互相冲突无法平衡)。

具体说,品牌延伸过程中应遵循以下准则:

1、知名品牌与其延伸品牌的品牌定位要一致。定位是指使品牌在顾客的心理中占据一个有利的地位;

2、知名品牌与其延伸品牌的目标市场、价格档次应相近;

3、知名品牌与其延伸品牌的服务系统相同;

4、品牌延伸应根据企业和产品的现状而定,不能盲目扩张。一些热衷于品牌延伸的企业往往把注意力放在新消费群体上,由于企业自身的资源和能力有限,在吸引新客户的同时却忽略了维系老主顾。企业保有一个消费者的费用仅仅是吸引一个新的消费者所需花费的1/4,所以,企业在考虑应用品牌延伸时,应考虑其自身的状况和能力.

投资并购

七八年前,当“低成本扩张”的并购概念撞击民营企业家的脑海时,几乎所有企业都为之振奋。对民营企业而言,轰轰烈烈的国有企业产权改革催生了太多的发财机会,并购无疑是巧妙而迅速进入“小康社会”的一大捷径。

喧嚣之后是长久的沉寂,仅仅几年的时间,在经历了一系列并购带来的震荡之后,“低成本扩张”已被很多民营企业悄悄地搁置在一边,市场又迎来外资为主导的新一轮并购热。这里面,固然有国家产权改革政策完善使并购不再像从前那样有利可图的原因,但更多的却是尝尽了并购之痛的民营企业在默默地舔伤。

对大量民营企业来说,真正的扩张成本其实不是兼并时付了多少钱,而是兼并以后未来能赚多少钱。很多形式上的零兼并也可能是成本非常高。企业依靠声誉、品牌和实力进行并购扩张,资产得到了扩张,但这些扩张也可能是“陷阱”。

一些企业进行并购的目的在于进行资本运作,即对被并购的企业进行重新包装审计转手或抵押贷款,随着国家相关政策的完善,此类运作越来越缺乏操作空间。而此类并购的陷阱在于容易发生现金流剧缩,一旦发生资金链断裂,将会产生惨烈的连环效应,危及整个企业的生存。

从历史案例来看,并购中主要存在着三大陷阱:一是债务陷阱,即被并购企业中存在的隐形债务;二是主管部门出尔反尔的·于文化冲突的陷阱。

一般说来,并购企业处于强势地位,有着自己独立而强大的企业文化传统,在并购活动中,被并购企业的文化一旦不能完全融入,就可能产生巨大的冲突。三株在并购过程中就屡次尝到这方面的苦头,其军事化管理不断遭受被并购方的责难和抵制,有的甚至直接导致并购活动失败。

要避免并购的陷阱,经济学家盛洪的建议是:

1、在产权受到严格保护的市场经济中,并购最好的方式是严格按照法律程序办事,但在产权保护体系还不完善的制度环境,在获得相关主管部门的支持后,需要注意先接管后转让或先租赁经营后转让甚至合资经营等非常方式;

2、聘请中立权威的会计师事务所进行财务审计,同时在产权交易合约中明确规定收购方承担的债务范围;

3、在并购企业中进行文化融合而不是企业文化的替代;

4、借助合适的中介机构帮助进行并购。合适的中介机构标准是:业绩好,历史长,专业化程度高,人员构成合理,规模大。

投资信心上升

据中证报最新调查结果显示,11月投资者信心指数为55.6,同比上升12.1%,环比下降4.3%。

在各子指数中,11月除国际经济金融环境指数环比上升1.2外,其他各子指数均有所下降。其中,国内经济基本面指数和国内经济政策指数分别下降2.5和2.0,大盘乐观和大盘抗跌指数分别下降4.6和2.0,大盘反弹和买入指数分别下降1.6和2.7。调查报告认为,信心指数虽小幅下降,基本保持平稳,投资者情绪始终偏向乐观,没有出现大起大落的现象。

调查显示,认为上证综指未来3个月会上涨的受访者占40.21%,认为未来1个月会上涨的占33.99%。未来3个月内考虑增加投资于股票资金量的受访者占27.40%,与10月基本持平。11月国际经济和金融环境指数为44.5,环比上升1.2,连续4个月上升。

投资民间投资

民间投资正在加速启动,在全社会投资中的份额已接近国有经济投资,对全社会投资增长的贡献逐步提高,国民经济中投资的自主增长能力逐步增强。这是经济改革、结构调整和宏观调控政策的积极成果,也为经济发展和宏观经济政策的调整创造了有利条件。同时,民间投资的成长仍然面临不少制约因素,亟待加以解决。

投资变化态势

(一)国内民间投资增幅高于国有经济投资、外商及港澳台投资和全社会投资增幅,其中股份制经济的投资增长最快。

1998年我国实行积极财政政策以来,在投资领域以连续发行国债拉动整个投资需求的增长,已经取得明显成效。2001年全社会投资增长13%,高于前两年的增幅。同时,由于国债投资集中体现了政府公共投资的意图,主要受益者是国有经济,人们一直担心民间投资被挤出或增势减弱。事实上,除1998年国有经济的投资增幅显著高于民间投资和全社会投资的增幅以外,1999~2001年,分别看,集体经济、个体经济和其他经济的投资增幅基本上都快于国有经济的投资增长速度,其中“其他经济”的投资增幅连续两年高达28%以上。在各类经济成份中,股份制经济的投资增长最快,1997~2001年,由1387.21亿元增加到5663.49亿元,5年平均增速高达32.5%;同期,外商及港澳台投资从2893.08亿元增加到2998.69亿元,平均增幅仅为0.7%。

国内民间投资的平均增幅不仅高于国有经济,也高于全社会投资的增幅。1998~2001年,国有经济投资增幅已从17.4%逐年回落为3.8%、3.5%和6.7%,而全部国内民间投资的平均增幅逐年分别高达20.4%、11.8%、22.7%和20.3%,与国有投资增幅放缓的趋势形成鲜明对照。

(二)国内民间投资比重接近国有投资,股份制投资比重明显上升,外商及港澳台投资比重逐年下降,全社会投资对政府直接投资的依赖程度正在降低。

近几年,国内民间投资在全社会投资中的份额呈现不断上升趋势,而国有投资、外商及港澳台投资比重则逐年下降。1997~2001年,国有投资、国内民间投资、外商及港澳台投资三者比重分别由52.5%、35.9%和11.6%变为47.3%、44.6%和8.1%,目前国内民间投资在全社会投资中的份额已经接近国有经济。

20世纪90年代以来,国有经济在全部投资中的比重以较大幅度持续下降,2001年与1994年相比,这一比重降低了9.1个百分点。同期,集体经济投资比重小幅度下降,降低了2个百分点;外商及港澳台投资比重下降3.1个百分点;而个体经济投资尤其是股份制经济投资所占比重明显上升,分别上升了3个和11.4个百分点。国家注入大量国债投资以来,尽管国有经济在全社会投资中所占比重在1998、1999年曾有小幅度回升,但是总的看仍呈下降趋势,1998~2001年,国有经济投资比重由54.1%下降到47.3%。同期,在国内民间投资比重的变化中,集体经济投资所占比重略有下降,由14.8%下降到14.2%;个体经济投资比重由13.2%上升到14.6%;其他经济的比重由18%上升到23.9%,其中股份制经济的投资比重由6.9%迅速上升到15.2%。这表明,在国债投资集中投向国有经济领域的同时,国内民间投资也渐趋活跃,尤其是股份制经济的投资活力最为强劲,比重上升幅度最大。

通过对比近几年政府直接投资与全社会投资的态势,也可以看出投资自主增长能力逐步增强的趋势。1999~2001年,国债投资(包括国债资金和全部配套资金完成的投资额)占全社会投资的比重逐步下降,依次为8.1%、8.8%、6.5%;预算内投资资金增长率也逐步下降,依次为54.7%、13.9%、13.2%;而全社会投资增长率则逐步上升,依次为5.1%、10.3%、13%。这表明,由于国内民间投资成长势头逐步加强,全社会投资增长对政府直接投资的依赖程度正在降低。

(三)国内民间投资对全社会投资增长的贡献率有所提高,接近国有经济投资的贡献率。

由于整个非国有经济投资的增长速度逐步加快,在全社会投资中的比重不断上升,它们对全社会投资增长的贡献率也逐步提高。1998年全社会投资增长13.9%,其中国有经济的贡献率高达7.52个百分点,而集体经济、个体经济和其他经济的贡献率分别仅为2.05、1.83和2.49个百分点。2001年全社会投资增长13%,其中国有经济的贡献率下降为6.17个百分点,集体经济的贡献率下降为1.85个百分点,个体经济和其他经济的贡献率分别上升为1.9和3.12个百分点。在其他经济中,股份制经济对全社会投资增长的贡献率提高得最为明显,由1998年的0.96个百分点上升到2001年的1.98个百分点;同期,外商及港澳台投资对全社会投资增长的贡献率则由1.46个百分点下降为1.05个百分点;而联营经济等投资的贡献率基本保持在0.08个百分点。个体经济投资的贡献率已经略大于集体经济。按照2001年各种经济类型对全社会投资增长的贡献率由高到低排序,依次是国有经济、股份制经济、个体经济、集体经济、外商及港澳台投资经济和联营经济等。国内民间投资对全社会投资增长的合计贡献率,由1998年的4.92个百分点上升到2001年的5.81个百分点,正在接近2001年国有经济投资6.17个百分点的贡献率。这与国有投资、外商及港澳台投资的贡献率分别下降的趋势也形成鲜明对照。

(四)东部民间投资已经成为本地区全社会投资的主力军,中西部民间投资增长快于东部分地区看,民间投资在东中西三大地区都有很大增长,在本地区全部投资中的比重不断上升。

1993~1997年,东部民间投资年均增长23%,民间投资占本地区全社会投资的比重由46%增加到53.6%,上升了7.6个百分点;中部地区民间投资年均增长32%,所占比重则由31.7%上升到44.6%,上升12.9个百分点;西部地区民间投资年均增长27%,比重由23.5%上升到32.4%,上升8.9个百分点。这一时期整个国民经济和全社会投资的增长速度相当高,因此东、中、西三大地区的民间投资增长势头也很猛,中、西部民间投资的增幅和所占比重的上升势头都明显高于东部地区。

1997~2000年,东部民间投资年均增长10%,在本地区全部投资中的比重由53.6%增加到56%,上升了2.4个百分点;2000年东部地区有5个省的这一比重超过本省56%的平均水平,分别是福建(63.4%)、浙江(62.7%)、广东(59.9%)、海南(58.2%)、天津(58.2%)。中部民间投资年均增长11%,所占比重由44.6%增加为45.9%,上升1.3个百分点。西部民间投资年均增长19%,所占比重由32.4%增加到37.5%,上升5.1个百分点。这一时期由于亚洲金融危影响和国内经济形势的变化,三大地区民间投资的增长和所占比重的上升幅度均有所放缓,但是在深化改革和扩大内需政策的刺激下,民间投资在不同地区仍然维持了较高的增长势头,尤其是西部民间投资的增幅明显大于东部和中部。同时,在东部一些非国有经济比较发达的省份,民间投资的主体地位进一步增强,发挥了对本地区全部投资的主要拉动作用。

投资促进因素

(一)国有经济改革和战略性调整的推进,扩大了民间投资的成长空间。

1998~2001年,股份制经济投资的增长速度分别高达40.4%、27.3%、63.9%和39.4%,在整个民间投资中的增长是最快的;股份制经济投资在增势迅猛的“其他经济”投资中占有主要份额(由1997年的30.4%上升到2001年的63.6%),整个民间投资的加速成长实际上是股份制经济投资拉动的。民间投资已经遍及国民经济十六大行业,个体经济投资主要分布在农业和住宅方面;集体、私营、联营、股份制经济投资主要分布在批发零售贸易餐饮业、制造业和建筑业。1993~1997年,民间投资在十六大行业中的投资额及占本行业全部投资的比重都有不同程度的上升,其中,增长最快的行业是建筑业、批发零售贸易餐饮业和农林牧渔业,所占比重分别上升了15.69、12.55和11.71个百分点。在一般竞争性领域,民间投资主体特别是股份制经济已经显示出强大的经济实力和竞争优势。近几年,一些国有经济垄断的基础设施领域逐步向民间投资开放,对民间投资的产业进入限制有所放宽,民间投资主体在这些领域也日益显示着增长潜力和竞争活力。

(二)法律环境的改善激发了非公有经济投资的积极性。

党的十五大召开之后,宪法正式确定个体、私营等非公有制经济是“我国社会主义市场经济的重要组成部分”。众多的假集体企业纷纷摘掉了“红帽子”,恢复了其私营企业的本来面目。据有关部门对2000多家民营企业进行的随机调查,70%的民营企业准备与其他所有制企业进行联营或股份制改造,愿意参与国有企业的改革。1999年生效的《个人独资企业法》和实施细则,不再对个人独资企业的雇工人数、注册资金设置最低限制。关于非公有经济的法规正在逐步制定,为此类投资主体的快速发展提供了一定的法律保障。

(三)西部大开发对各地区民间投资的活跃产生催化作用。

西部地区的改革开放步伐正在加快,投资环境逐步改善,为本地各类企业包括民间投资主体的发展壮大创造了有利的体制条件。同时,也吸引更多的东、中部各类企业和外商投资企业到西部投资,促进了生产要素流动和区际贸易的扩大。据中国企业家调查系统2000年11月的调查,东、中部地区有超过半数的企业已经参与或打算参与西部大开发,生产要素加快流入西部的途径正在逐步拓宽。这不仅为西部民间投资主体带来专门人才、资金、技术、管理经验和信息等本地稀缺的生产要素,还带来新的思维方式和行为方式。东、中部地区的各类企业也找到新的投资机会,扩大了配置资源的市场空间。

(四)预算内资金包括国债投资为激活民间投资创造了条件。

一方面,近几年的巨额国债投资正在改善不少地区的基础设施,起到间接拉动民间投资的作用。另一方面,预算内资金对民间投资主体的支持力度也有所加大。1997~2000年,预算内资金在全社会投资总额中所占比重由2.8%上升到6.4%,用于民间投资的比重由12.1%上升到18.5%。当然,同期,在全社会投资的各项资金来源中,用于民间投资的主要是利用外资、自筹投资和其他投资,但是预算内资金对民间投资项目的直接支持也是不能忽视的。

投资几点建议

第一,进一步放宽对非国有经济特别是个体私营经济的投资限制,降低准入门槛。根据“十五”计划和国家计委《关于促进和引导民间投资的若干意见》,切实清理现行投资准入政策,在明确划分鼓励、允许、限制和禁止类政策时,应当体现国民待遇和公平竞争原则,打破所有制界限、部门垄断和地区封锁。凡允许外商投资和国有经济进入的领域,都应当允许其他任何经济类型的企业进入(国家有特殊规定的除外),在持股比例上也不应人为设限。国家应鼓励和支持民营企业通过收购、兼并、控股参股、转让经营权等多种形式,参与国有经济改革和战略性调整,国有资本在改制企业一般不要控股。

第二,加快改革投资体制,拓宽民间投资进入渠道。改革前置审批办法,简化审批程序和手续,加强对民间投资的产业引导。根据基础设施、基础产业、传统制造业、高新技术产业以及现代服务产业的不同行业特点,采取符合市场经济惯例的多样化的项目组织形式和投融资形式,例如公开招标、特许经营、知识产权入股和产业投资基金等等,鼓励和引导民间资本进入这些领域。无论采取何种进入方式,都要确保各类投资主体之间的契约自由和公开、平等竞争,并且形成利益和风险相对应的投资风险责任机制。

第三,加大财税政策对民间投资的引导和支持力度。预算内资金(包括必要的国债发行)应当继续支持民间投资,以参股或补偿形式投入以民间资本为主的项目;对基础设施、基础产业和公益性事业,要通过收费补偿机制或财政补贴,吸引民间投资进入;技改贴息应当对非国有企业一视同仁。清理不公平税负,实行结构性的减税政策。对国家鼓励类产业的民间投资项目,在投资的税收抵扣和减免、成本摊提等方面应实行与国有投资和外商投资相同的优惠。对个体和私营企业要避免重复征收所得税。对创业阶段的中小企业应当给予必要的减免税支持。同时,严格治理“三乱”,解除民营企业的不合理负担。

第四,大力发展适应民间投资需要的多层次金融体系。加快金融业对内开放步伐,积极发展非国有的地方银行和中小金融机构。完善中小企业信贷担保体系,普遍设立专门的贷款担保基金。可考虑建立面向中小企业的政策性金融机构,为其提供政府优惠贷款和贴息贷款。国有商业银行要切实发挥好其内部中小企业信贷部门的职能,建立相应的风险防范制度;通过适当下放贷款权限,增加资金支持,扩大利率浮动范围等,鼓励中小金融机构扩大融资活动。在直接融资方面,应当支持符合条件的中小企业特别是民营高科技企业发行债券、股票并上市流通,适时建立二板股票市场,疏通民间资本的进入和退出通道。

第五,建立投资服务体系,帮助民间投资者提高管理和决策水平。各地政府应当把促进和引导民间投资纳入本地经济和社会发展规划,制定落实措施,提高办事效率。可考虑成立相应的投资服务机构(尤其应当鼓励自律性行业组织发挥投资服务职能),向民间投资者发布行业投资信息、提供政策法规咨询和技术服务等等。同时,在规范和整顿经济鉴证类中介机构的基础上,充分发挥中介服务机构的职能,为民间投资者提供法律、财会、市场信息、企业诊断和投资咨询等方面的服务。

投资创业投资

创业投资(venture capital investment)是以权益资本(equity capital)的方式存在的一种私募股权投资(private equity investment)形式,其投资运作方式是投资公司(investor)投资于创业企业(venture companies)或高成长型企业(growth orientated enterprises),占有被投资公司(investee)的股份,并在恰当的时候增值套现(cash out)。

创业投资公司只投资于还没有公开上市的企业,他们的兴趣不在于拥有和经营创业企业,其兴趣在于最后退出并实现投资收益。由于创业投资的资本较公共股票市场投资资本流通性要低很多,所以其追求的回报率也相对高一些。大部分创业投资公司为了减少风险,不谋求在企业的控股地位,只有在投资公司谋求控制被投资公司的经营方向时才会刻意追求成为最大股东;投资公司管理人员一般也不参与被投资企业的日常管理,主要依赖于在投资前用一套详细的项目可行性审查程序,评估投资的成功的可能性。分红不是创业投资家经营运作追求的目标,创业投资公司的唯一目的就是希望通过被投资企业的快速发展,来带动它的投资增值,并在恰当的时候套现退出。退出的方式可以是公开上市(IPO)、出售股权给第三方(trade sale)、创业企业家回购(buy back)、或清盘结算(liquidation)。

集合理财概念简介

集合理财是由券商推出的、管理形式类似于基金,但属于私募性质的一种理财方式。依据中国证券监督管理委员会公布的《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》运作。

集合理财分类

按照集合理财的规定,集合理财被分为两个大类:限定性和非限定性。限定性产品最低参与金额为5万元;非限定性产品最低参与金额为10万元。

限定性集合理财的资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券以及其他信用高且流动性强的固定收益类金融产品;投资于股票和股票型证券投资基金的资产.不得超过该计划资产净值的20%,并应当遵循分散投资风险的原则。和基金的投资范围一致。

非限定集合理财的投资范围比较宽,投资股票或基金的比例较高,收益也更高,承担的风险也大。非限定性集合资产管理计划的投资范围则由集合资产管理合同约定,不受前款规定限制。

集合理财优势

券商集合理财和基金、银行的理财产品一样,有一定的可比性。但因其为券商代理理财,也就具有了基金和银行理财产品不可具有的优势。市场上共推出了30只(包括已到期的)券商的集合资产管理计划,按照投资类型可分为股票型、混合型、债券型、货币市场型和FOF(基金宝)等。

第一,投资范围宽泛

相对银行和基金公司而言,券商推出的理财产品具有得天独厚的优势:投资范围可以跨股市、债券、银行间市场,甚至还可以投资基金。例如,招商证券“基金宝”这种投资于各类基金的产品;“东方红1号”这样可以投资于债券、股票、股票型基金、货币基金以及ETF等各种品种的“大拼盘”。这些都让基金公司望而兴叹。

银行理财产品虽然也可以投资于风险较低的基金(如广发银行曾推出投资于货币基金的理财产品),但不能涉足高风险的权益类投资,如股票或股票型基金。

另外,券商集合理财投资于基金,这就让该产品在面临赎回时有了更大的运作空间。由于股市甚火,和所有的货币市场基金一样,限定性集合理财产品也都面临了巨大的赎回压力,赎回比例甚至达到了产品规模的一半以上。但因为该类产品可以投资于基金,利用货币市场基金良好的流动性应对赎回,这是基金不可比拟的。

投资基金除了可以应对赎回压力外,还可以帮助券商集合理财产品获得超越基金的收益。比如2006年8月31日成立的“光大阳光2号”,发行规模23亿元,专门投资于各类基金,是基金中的基金(FOF)。

截至 2006年12月31日,该产品单位净值为1.5449元,累计净值增长率为54.49%。业绩甚至超过了同期市场上绝大部分基金,让人们对FOF产品的投资能力刮目相看。

第二,自有资金参与投资并承担部分损失

不少券商集合理财产品都有券商的自有资金参与,比例在5%-10%之间。比如,“东方红2号”规定:管理人自有资金认购比例为计划成立日委托规模(含自有资金认购部分)的 5%,相当于委托人认购规模的5.26%;在集合计划存续期内,管理人自有资金认购的集合计划份额不得退出;当计划存续满两年发生亏损时,由管理人自有资金认购部分先承担损失;管理人自有资金认购部分承担有限责任,适用于投资者在认购期购买并持有两年的集合计划份额。

券商自有资金参与投资,既可弥补投资者损失又可调动券商的积极性。如果产品亏损了,投资者能获得券商以自有资金部分作出的补偿,有一定的“防护垫”作用。而且,产品的投资运作结果也关乎券商自有资金的安全与收益,这与基金只单纯充当“管理者”、拿固定比例的管理费有很大不同。

另外,券商集合理财的研究团队有雄厚的实力,各家券商公司都有庞大的研究团队和投行,这是任何一家基金公司、银行都无法比拟的优势。

理财产品理财类型

银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。[3]

理财产品债券型

投资于货币市场中,投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资,这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

理财产品信托型

投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品,也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。[4-5]

理财产品挂钩型

产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩,如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂钩等。

理财产品QDII型

所谓QDII,即合格的境内投资机构代客境外理财,是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。

QDII型人民币理财产品,简单说,即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行,由合格商业银行将人民币资金兑换成美元,直接在境外投资,到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。

理财产品电子现货

新型的投资理财产品

理财产品投资渠道

理财产品一般通过商业银行或非银行金融机构可以购买。

传统渠道包括:银行、保险公司、证券公司、期货公司、基金公司。

新兴渠道包括:第三方理财机构、综合理财服务机构

理财产品理财类型

2012以来,随着国家一系列财经政策的逐步实施到位,为投资理财市场开辟了更为广阔的发展空间,个人投资理财可谓热点众多,归纳起来主要在九个方面:

理财产品储蓄

理财产品

储蓄或者说存款,是深受普通居民家庭欢迎的投资行为,也是人们最常使用的一种投资方式。储蓄与其它投资方式比较,具有安全可靠(受宪法保护)、手续方便(储蓄业务的网点遍布全国)、形式灵活、还具有继承性。储蓄是银行通过信用形式,动员和吸收居民的节余货币资金的一种业务。

银行吸收储蓄存款以后,再把这些钱以各种方式投入到社会生产过程,并取得利润。作为使用储蓄资金的代价,银行必须付给储户利息。因而,对储户来说,参与储蓄不仅支援了国家建设,也使自己节余的货币资金得以增值或保值,成为一种家庭投资行为。

理财产品炒金

自从中国银行在上海推出专门针对个人投资者的"黄金宝"业务之后,炒金一直是个人理财市场的热点,备受投资者们的关注和青睐。特别是近两年,国际黄金价格持续上涨。可以预见,随着国内黄金投资领域的逐步开放,未来黄金需求的增长潜力是巨大的。

特别是在2004年以后,国内黄金饰品的标价方式将逐渐由价费合一改为价费分离,黄金饰品5%的消费税也有望取消,这些都将大大地推动黄金投资量的提升,炒金业务也必将成为个人理财领域的一大亮点,真正步入投资理财的黄金时期。

理财产品基金

自1997年首批封闭式基金成功发行至今,基金一直备受国内个人投资者的推崇,截至2012年,基金已经明显超过存款,成为投资理财众多看点中的重中之重。据有关资料,今国内基金净值已在2000亿元以上。据调查,2013年,许多投资者们依然十分看好基金的收益稳定、风险较小等优势和特点,希望能够通过基金的投资以获得理想的收益。[6]

理财产品炒股

有专家分析,今后资金供求形势相对乐观,这对于资金推动型的中国股市无疑是打了一剂强心针。再加上中国证监会对上市公司的业绩计算、融资额等提出了更加严格的要求,加强了对股市的调控,这将给投资者带来赢利的机会。但不管怎么样,股市的最大特点就是不确定性,机会与风险是并存的。因此,投资者应继续保持谨慎态度,看准时机再进行投资。[7]

利息税的征收范围虽然也包括个人股票账户利息,但对股票转让所得,国家将继续实行暂免征收个人所得税的政策,因此,利息征税后,谨慎介入股市,亦是一条有效的理财途径。

将活期存款存入个人股票账户,你可利用这笔钱申购新股。若运气好,中了签,待股票上市后抛出,就可稳赚一笔。即使没有中签,仍有活期利息。如果你的经济状况较好,能承受一定的风险,也可以在股票二级市场上买进股票。黄金、房地产和股票被经济学家认为是当今世界三大投资热点。

股票作为股份公司为筹建资金而发行的一种有价证券,是证明投资者投资入股并据以获取股利收入的一种股权凭证,早已走进千家万户,成为许多家庭投资的重要目标。

股票投资已成为老百姓日常谈论的热门话题。由于股票具有高收益、高风险、可转让、交易灵活、方便等特点,成为支撑我国股票市场发展的强大力量。股票投资的报酬可以通过计算股票投资收益率来反应。实际收益率=〔年股利-年股利税率〕/发行(购买)价格100%。理财产品

理财产品国债

目前国债市场品种众多,广大投资者有很多的选择。对国债发行方式也进行了新的尝试和改革,进一步提高了国债发行的市场化水平,以尽量减少非市场化因素的干扰。另外,国债的二级市场也将成为2013年的发展重点。由此可见,国债的这一系列创新之举,必将为投资者们带来更多的投资选择和更大的获利空间。

理财产品债券

债券市场的火爆令人始料不及。种种迹象表,2013年企业债券发行有提速的可能,企业可转换债券、浮息债券、银行次级债券等都将可能成为人们很好的投资品种。再加上银监会将次级定期债务计入附属资本,以增补商业银行的资本构成,使银行发债呼之欲出,将为债券市场的再度火爆,起到推波助澜的作用。

理财产品外汇

随着美元汇率的持续下降,使越来越多的人们通过个人外汇买卖,获得了不菲的收益,也使汇市一度异常火爆。各种外汇理财品种也相继推出,如商业银行的汇市通、中国银行和农业银行的外汇宝、建设银行的速汇通等供投资者选择。2013年,我国政府将会继续坚持人民币稳定的原则,采取人民币与外汇挂钩以及加大企业的外汇自主权等措施,以促进汇市的健康发展。因此,有关专家分析,汇市上投资获利的空间将会更大,机会也会更多。

理财产品保险

与不温不火的保险市场相比,收益类险种一经推出,便备受人们追捧。收益类险种一般品种较多,它不仅具理财产品

备保险最基本的保障功能,而且能够给投资者带来不菲的收益,可谓保障与投资双赢。因此,购买收益类险种有望成为个人的一个新的投资理财热点。

保险是一把财务保护伞,它能让家庭把风险交给保险公司,即使有意外,也能使家庭得以维持基本的生活质量。保险投资在家庭投资活动中也许并不是最重要的,但却是最必需的。

老百姓投保的诱因主要有:买一颗长效定心丸(家庭生活意外的防范)、居安目前,更要思危(未来风险的防范)、养儿防老,不如投资保险等原因。我国城乡居民可供选择的保险险种多种多样,主要有财产保险和人身保险两大类。

家庭财产保险是用来补偿物质及利益经济损失的一种保险。已开办的涉及个人家庭财产保险有:家庭财产保险、家庭财产盗窃险、家庭财产两全保险、各种农业种养业保险等。人身保险是对人身的生、老、病、死以及失业给付保险金的一种险种。主要有养老金保险系列、返还性系列保险、人身意外伤害保险系列等。

理财产品P2P

“P2P”即“个人对个人”,是一种新生代的民间借贷形式。利用互联网网络平台,对接借贷双方,能够服务到银行很难覆盖到的个人贷款范围,提供1-50万不等的信用贷款。

P2P理财模式刚兴起不久,就受到不少高端人士的青睐。P2P不仅有着收益和保障兼顾的特点,同时助个人实现社会公益价值,使得理财模式的创新达到新高度。区别于其他理财产品的是它的普惠效应,实现理财收益的同时,通过平台的搭建,直接实现理财方对普通民众生活或工作的帮助,填补大型融资机构所不触及的社会生活的方方面面空白。

以P2P网贷模式为代表的创新理财方式受到了广泛的关注和认可,专家认为,通过P2C、P2I产业链金融模式可有效整合各角色参与度,高度发挥各自优势,实现资源高效利用,帮助广大中小企业“速效”融资,并让投资者的收益最大化体现,从而实现多方共赢。[8]

目前国内P2P理财平台众多,P2P资产风险高,逾期率较高,投资者在选择平台时候一定要擦亮眼睛,谨防上当被骗。

理财产品风险揭示

理财产品收益率

如广告中的收益率是年收益率还是累积收益率;产品是否代扣税、广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。

理财产品投资方向

人民币理财产品募集到的资金将投放于哪个市场、具体投资于什么金融产品、这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。

理财产品流动性

大部分产品的流动性较低、客户一般不可提前终止合同、少部分产品可终止或可质押,但手续费或质押贷款利息较高。

理财产品挂钩预期

如果是挂钩型产品、应分析所挂钩市场或产品的表现、挂钩方向与区间是否与市场预期相符、是否具有实现的可能。

银行理财产品的预期收益率只是一个估计值,不是最终收益率。而且银行的口头宣传不代表合同内容,合同才是对理财产品最规范的约定。”理财专家说,在当前弱市环境,投资者购买银行理财产品需要认真阅读产品说明书,不要对理财产品的收益预期过高。[9]

理财产品市场运行的无序状态主要体现在金融同业之间的市场分割与同质化竞争。这种现象与金融业分业经营和分业监管体制有关。大量同质化的产品往往具有不同风格的产品描述与监管规则。

理财产品个人理财

个人理财产品融资便利贷款是指以借款人本人名义在中国银行购买的个人理财产品账户内资产及其收益作为还款保障、以账户中止支付处理为主要控制手段、以一定折算率计算出融资限额,并由经办机构向借款人发放的一定金额的人民币贷款。[10]

理财产品风险控制

风险是指由于将来情况的不确定性而使决策无法实现预期目标的可能性。在进行一项投资决策或筹资决策时,如果只有一种结果,就不存在不确定性,可以认为此项决策不存在风险;但如果这项决策有多种可能的结果,实际的结果就有可能偏离预期的目标,则认为存在着风险。而且,这种偏离程度越大,该项决策的风险也就越大。

企业的财务决策往往面临着各类风险。把风险从企业经营及财务管理的角度分类,可分为经营风险和财务风险两类。

理财产品经营风险

也叫营业风险。由于企业生产经营方面的原因,而给企业预期的经营收益或税前利润带来的不确定性,这种风险的来源分为企业外部原因和企业内部原因两方面。

企业外部原因,就是指国际、国内宏观经济形势及企业所处经济环境的变化,市场供需状况与价格变化,国家财政税收政策、金融政策及产业政策的调整等各种外部因素的变化。企业内部原因是指企业管理者的素质及全体员工的综合素质,产品形象及市场占有率的变化趋势,技术领先程度及工艺、装备水平,质量管理水平,成本控制措施等变化,企业对突发情况的反应与应变能力等。

理财产品财务风险

也叫筹资风险。由于筹资上的原因,因负债而产生的到期偿还本金和利息的风险。当企业进行负债筹资时,不论盈亏都要按合同或协议规定向债权人定期还本付息,如企业的经营收入不足以偿付这些本息时,则可能产生财务危机,严重时会造成资不抵债乃至破产。

企业的资金利润率越高,同时负债的利率越低,则财务风险越小;反之,当负债利率大于资金利润率时,负债不仅不会提高股东的净收益,反而会成为企业的一项沉重的债务负担。总投资报酬率可用下面公式表示:

投资报酬率=时间价值率+风险报酬率

理财产品产品情况

理财产品泛滥风险

理财产品除了种类繁多,理财产品的合约设计复杂如天书,晦涩难懂的产品描述也让投资者“眼晕”,很多人基于对金融机构的信任和对高收益率的追求而签下合约,最终在投资受损时才如梦初醒。而“被银行客户经理误导”、“只报收益不说风险”、“将理财产品说成存款”等行为,更成为理财纠纷投诉的焦点。

另类理财产品多为不保本浮动收益产品,噱头大于实质,与其挂钩的产品价格走势比较独特,波动非常大,比如艺术品、酒类、普洱茶投资市场都出现过暴涨暴跌,因此风险也会大很多,风险承受能力不高的普通投资者最好不要轻易染指。

理财产品零存整取

零存整取,就是每月固定存额,一般5元起存,存期分一年、三年、五年,存款金额由储户自定,每月存入一次,到期支取本息,其利息计算方法与整存整取定期储蓄存款计息方法一致。中途如有漏存,应在次月补齐,未补存者,到期支取时按实存金额和实际存期,以支取日人民银行公告的活期利率计算利息。

零存整取可以说是一种强制存款的方法,每月固定存入相同金额的钱,想不做“月光族”者可以通过这种方法养成“节流”的好习惯。

理财产品常见产品

第一大类是固定收益类的理财产品、常见的有银行理财产品、信托理财产品。

第二大类是保本浮动收益理财产品、以银行发行为主。

第三类是非保本浮动收益类理财产品、主要分为银行理财产品和证券投资理财产品。

理财产品货币基金

所谓货币基金是一种主要投资央行票据、记账式国债、金融债、协议存款等稳健型金融产品的开放式基金,因为它不像其他开放式基金一样有认购和赎回费用,所以投资者可以把它当成“活期储蓄”,而随时购买和赎回,从发出赎回指令到可以取现一般需要2至3个工作日。

理财产品申购基金

定期定额申购基金很适合工薪族达到强制储蓄的目标。已上市的各种开放式基金的数目已达到上百只,它们的主发行渠道就是银行。那么,经常光顾银行的工薪族,不妨选定其代销的某只基金,跟银行签订一个协议约定每月扣款金额,以后每月银行就会从你的资金账户中扣除约定款项,划到基金账户完成基金的申购。

这种方式有利于分散风险,长期稳定增值。这种投资法,不必掌握太多的专业知识,不必费心选定购买的时点,只需耐心一些坚持中长期持有,并且在一般情况下,基金定投的收益会高于零存整取的利息。正因为此,它甚至是工薪族为孩子储备教育金或筹划养老金的一个优良选择。

定期定额买基金,选定哪只基金特别重要。一般来说,这种投资方式适合股票型基金或偏股票型混合基金,选择的重要标准是看它的长期赢利能力。

理财产品月计划

一些股份制银行有一种“月计划”的存款方式,年收益可达到活期存款的3.3倍,通知存款的1.5倍,只要单个账户余额超过1万元,就可以在每月下旬与银行约定理财月计划,银行每月1日对外发布上期收益情况,并容许投资者在每月5日至25日终止方案,以保证资金的流动性,预期年收益率为1.7%至2.05%。

第二个10万元财富增值阶段

五成稳守,五成“稳攻+强攻”

守:工作了几年之后,或许你已经有了10万元左右的存款,就可以好好打理一下多年积蓄,让它加快增值速度了。

首先,应该把一半积蓄放在银行存款或国债上,这些钱的作用不是增加收入,而是保本,避免让财富暴露在不可控制的风险下。

除存款和国债之外,还可以关注一下其他低风险理财产品,如人民币理财产品和货币市场基金,投资这些理财产品本金较安全,虽然给出的收益率都是预期收益率,没有绝对的保证,但实际上收益率波动范围并不大。比如拿出1万-2万元投入到货币或债券型开放式基金里面,它可以替代活期存款。

在保证流动性和低风险的情况下,货币市场基金收益率一般为2%左右。货币基金一般不收取赎回费用,管理费用也较低,转换又很灵活,本金的安全性很高,又是免税的。

理财产品黄金理财

理财产品纸黄金

“纸黄金”是一种个人凭证式黄金,投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金,个人通过把握国际金价走势低吸高抛,赚取黄金价格的波动差价。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现,不发生实金提取和交割。

理财产品实物黄金

实物黄金投资包括金条、金币以及黄金首饰,以持有黄金实物作为投资。 面对错综复杂的国际国内形势,黄金作为国际硬通货无疑具有很强的保值增值作用,并且黄金的价值是自身所固有的和内在的,并且有千年不朽的稳定性,是全世界公认的最佳报酬的产品。

理财产品黄金定投

黄金定投也叫黄金积存或是积存金,也可以叫黄金零存整取。就是以每月以固定的资金按照上海黄金交易所AU9999的收盘价购买黄金。当合同到期时,客户 积累的黄金克数可以按照上海黄金市场价格兑换成现金,或者相应克数的金条、金首饰

理财产品分类

理财产品根据币种分类主要是人民币理财产品、外币理财产品以及双币理财产品;根据收益方式分类主要是保证收益理财产品和非保证收益理财产品。根据银行和投资人二者之间的法律关系不同,主要分为固定收益类理财产品、非保本浮动收益理财产品、商业银行承销的理财产品。[11]

人民币理财产品,即由商业银行自行设计并发行,将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品(658),获取投资收益后,根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。[12-13]

理财产品根据币种

一般银行理财产品分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。

如外币理财产品只能用美元、港币等外币购买,人民币理财产品只能用人民币购买,而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。

理财产品收益方式

银行理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。

保证收益理财产品的收益是固定的,到期后就可以获得协议上规定的收益,反之为非保证型。

非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付,本金以外的投资风险由客户承担,并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品,反之就是非保本型。

一般银行的保本浮动收益型的风险仅次于储蓄风险,是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。

在股市不景气,楼市、车市观望的情况下,银行个人存款账户的“闲钱”正开始增多。

个人存放在活期存款账户“闲钱”在保证存款流动性的同时,会尽量获取可能的高于银行存款的收益率,一些短期理财产品就成为这些资金的追逐对象。银行以及基金公司在理财市场上推出了不少针对短期、流动性强的新型金融产品对留有流动性的个人而言就是不错的选择。

除了七天存款通知、货币市场基金、中短债基金等创新品种,人民币理财和外币理财也出现了理财周期越来越短的趋势。而从各银行以及基金公司的宣传来看,似乎都是保证本金安全,在保证流动性前提下,实现高于较高的收益,是集平稳和灵活于一身的短期投资工具。

货币市场基金:“准现金”的现金管理工具

根据银行和投资人二者之间的法律关系不同

一、固定收益类理财产品。商业银行按照约定条件向投资者承诺支付固定收益,银行承担由此产生的投资风险。

二、非保本浮动收益理财产品。商业银行根据约定条件和理财业务的实际投资收益情况向投资者支付利益,并不保证投资者本金安全的理财计划。

三、保本浮动收益理财产品。商业银行按照约定条件向投资者保证本金支付,本金以外的风险由投资者承担,并根据实际收益情况确定投资者实际收益的理财计划。

四、商业银行承销的理财产品。商业银行代其他机构销售的产品,商业银行只收取固定的承销费用,不对产品的风险负责。

理财产品质押

商业银行理财产品质押的概念及性质

所谓商业银行理财产品质押,是指投资者以理财产品为标的而设立质权,以此来对自身债务或他人债务提供担保。当债务人不履行债务时,质权人有对理财产品变价价值优先受偿的权利。我国《物权法》将质押分为动产质押和权利质押两大类,理财产品质押属于权利质押的一种,与股票.债权.提单等质押属同一类型。

可以质押的理财产品的种类

固定收益类理财产品和保本浮动收益类理财产品是最适合质押的,因为这两种产品到期后可以收回本金,不存在风险,完全可以担保主债权。

非保本浮动收益类理财产品的价值存在不确定性,质押存在一定风险。如果质押的话,必须降低质押率,是其所担保的主债权下降。

对商业银行承销的理财产品,不能直接在商业银行设定质押。这些产品实际上也是可以质押的,但应在其发行机构办理质押。

理财产品短期产品

理财产品货币基金

货币市场基金(Money Market Fund)对国内投资者来说是个新概念。作为耀眼的低风险理财产品,货币市场基金则在货币市场创造出一个奇迹——货币市场基金的7天年化收益率竟然达到了8%以上。

所谓货币市场基金,是指基金管理公司通过出售基金凭证单位的形式募集资金,统一投资于那些既安全又富有流动性的货币市场工具。货币市场基金的申购、赎回几乎与活期存款一样灵活,可以随时赎回且没有任何手续费。而且货币市场基金是免税金融产品。

货币市场基金的收益是按照每天计息、每月一结的方式进行结算,也就是说,这个月买入的10万元货币市场基金到下个月10日后,再作为计息的本金实际上是10万元再加上上个月30天的利息,依此类推,即复利滚存。

虽然货币市场基金相对于股票、期货等投资来说风险要小,但毕竟它们都不是储蓄,并非没有风险。不过,在具有非常好的安全性与流动性的同时,投资者不能期望货币市场基金同时也具备非常好的收益性。可转债,但在转股期不可转为股票。

与国外可以横跨货币市场与证券市场两个投资领域的同类基金相比,货币市场基金也具有一定的局限性。投资渠道的狭窄决定了不能对货币市场基金抱太高的收益预期。

低风险产品在2005年的基金市场上可以说是最耀眼的品种。货币基金是低风险投资者的一个不错的选择,但由于货币市场利率继续下降,回归其现金管理工具的本色。

债券市场与货币市场利率持续下滑,却让货币市场基金很受伤。这是因为货币市场基金的投资品种有限,货币市场基金的资金的主要投向就是债券以及货币市场上的短期央行票据。

同时,监管部门对货币市场基金投资范围与投资剩余限作出了更为严格的限制,货币市场基金年化收益率持续下降。二季报货币基金平均净值增长率下滑16个基点,24家货币基金已有17家七日年化收益率低于2%。

货币市场基金面临着收益率下滑趋势愈加明显、赎回风险加大的压力。

理财产品七天通知

七天存款通知:存款变身短期理财新品

理财产品市场上先后出崛起了短期理财产品,而实际上由银行推出的这些短期理财产品基本上都是基于银行原有的“七天通知存款”演变而来的。七天通知存款是一个“老”品种。通知存款是一种介于定期与活期存款之间的储种。

据中国银行的一位人士介绍,“七天通知存款”按照1.62%的利率结息,这比普通流动账户0.72%的活期利率高出2.25倍。而且是复利计息,提前7天就可取款,流动性很强。“7天理财计划的最大特点是可以自动循环理财,并且随用随取、以复利计算利息。这种理财产品不仅可以具备活期存款的流动性,同时还有活期存款利率2.25倍的理财收益”。

比较来看,现有的7天理财产品,都能做到“自动循环,随用随取”,而在收益率水平上无一不是“活期存款利率的2.25倍”。而这也就是人民银行规定的商业银行7天通知存款的利率,因此这类产品几乎不存在价格上的竞争。

记者了解到,客户只需办理简单的申请手续,告知自己资金使用意愿后,即可自动获得期限短、流动性强的人民币1天和7天理财,以及外币7天理财等,利率高于活期存款。客户可以随时支取并确定支取金额。

根据市场人士分析,周期短的理财产品,也有利于其根据自身财务现状和流动性需求,合理有效地安排资金。短期理财可以在最大限度地满足拥有较多本、外币闲置资金、又难以确定存期,随时有支付、转账需求的客户,包括投资(炒汇、炒股)人群;有频繁贸易、资金往来的个体经营者、工商人士;短期有大额资金支出计划的手持现金个人和家庭等的理财需求。

理财产品中短期基金

中短债基金:短期理财新贵

中、短债基金刚一面世就受到追捧,业内人士认为,主要是因为这种新型基金结合了货币基金和债券基金的部分优点,有望成为货币市场基金的“升级版”。

中短债基金将不受货币市场基金在组合期限和融资杠杆方面的限制,投资品种平均剩余期限更长。货币市场基金投资组合平均剩余期限为180天以内,而中短债基金可投资在剩余期限在3年以内(含3年)的固定收益类品种,而且投资品种更加多样化,因此收益率比货币市场基金高,更有吸引力。

另外,中短债基金与货币基金一样免收认购、申购、赎回费用。短债基金的赎回款也是T+1日从基金账户划出,资金到账速度可以同货币市场基金相媲美。

债券型基金均不投资股票和可转债,主要投资于银行间债券市场的中短期债券,并且只投资剩余期限在三年以内的固定收益品种,是一只纯粹的中短期债券基金。

理财产品风险

理财产品保本

如果理财产品是保本或者保证收益型的,那么在产品到期时,至少投资者投入的本金不会发生损失。不过,有的理财产品保本是有条件的,并设置了到期保本条款,即持有至产品到期才保本,那么投资者如若中途赎回,则该产品照样不保本。还有一些理财产品仅为部分保本型,比如设置95%保本,则本金最多损失5%。

理财产品类型

即看理财产品是固定收益还是浮动收益。固定收益类理财产品风险较低,实现预期收益率的把握较大,基本都能实现预期收益率。浮动收益类理财产品则要结合是否保本来分析:如果是保本或者保证收益型理财产品,则到期时最坏的情形为零收益或低收益,最好的情形为实现预期最高收益率,总体上到期收益率在一个区间内浮动;非保本浮动收益理财产品则收益无上限,亏损也无下限。

理财产品看标的

即看产品是投资于债券,还是信贷资产,或是股票基金,抑或是“大杂烩”式组合类投资等。产品如果是投资于债券,则属于固定收益类理财产品,风险程度视投资债券的级别而定,总体而言风险较小;如果投资于信贷资产,则需视借款方的还款能力而定,经营不确定性较大的企业还不上贷款本息的可能性也较大,理财产品的风险也就相对较高,反之则低;如果是投资于股票基金,则产品风险较高。

理财产品措施

理财产品如果设置了有效的风险控制措施,就等于给自身铺了安全垫,可降低产品风险。比如,投资于信贷资产的理财产品是否有实力机构作担保,或者由实力机构到期回购;投资于股票的理财产品是否设置了止损条款等。

理财产品流动性

如果产品在到期前可赎回,则投资者在有资金调度需求或者遇资本市场生变时,可选择是否提前赎回,此时流动性风险相对较小。如果产品注明不能提前赎回,那么投资者只有等到产品到期才能获得本金和收益,期间若缺资金或遇市场生变想收回投资则无计可施。

理财产品兴起

今年上半年金融市场最大的变化,非银行理财产品的兴起莫属。尽管银行理财产品并非新鲜事物,但今年上半年其膨胀速度之快、扩张规模之大,都是史无前例的。

理财产品兴起所带来的最重大的影响,是会加快以绝对收益为目标的投资理念的发展和成熟。追求稳定的收益增长是投资的终极目的,但由于诸多原因,我国大部分金融产品是以相对收益为目标的。由此造成的一个结果是,投资管理人资产配置层面的决策会受到很大的约束。然而从投资的一般原理我们知道,大类资产配置决策对投资结果的影响可能是最大的。理财产品

自从市场转入震荡行情以来,股票和债券等大类资产的热点变换不再那么显著,各类产品每年都有阶段性机会。但这种机会稍纵即逝,因此基金产品的业绩分化非常明显,尤其是今年上半年赚钱变得更加困难,绝大部分的基金收益不尽如人意。而反观理财产品,很多信托理财产品提供的收益率动辄在10%以上,短期的理财产品年化收益率也高达4%以上。正是在这样的反差下,理财产品受到热捧也就不足为奇了。

首先,随着中国人财富的积累和高收入群体的增加,以及人口结构中老年人比重的提高,追求绝对收益的偏好会越来越明显,这个趋势只是初见端倪,未来会越来越明显。

其次,理财产品的兴起从本质上来讲是一种脱媒的现象,即资金从银行体系分流出来,通过非银行渠道流入实体经济。脱媒的结果是会加快利率市场化进程,为高收益产品和其他金融创新提供空间。未来银行体系继续脱媒是必然的趋势,利率市场化、资产证券化的推进将会带来更多高收益的投资品种。

第三,金融创新和市场变化为绝对收益型的产品提供了更好的发展空间。例如,股指期货的出现为很多套保策略的实施创造了条件,高收益企业债的大量出现也使得债券型产品的预期收益率得以大幅提高,去年以来,市场上陆续出现了股指期货套利产品、分级债券基金等很多新的投资品种,这些品种都有望提供与理财产品相竞争的相对稳定的绝对回报,从而为投资者提供更多的选择。

最后,尽管难以作非常准确的判断,但看未来1到2年的整体投资环境,在经济的转型期内,结构性的投资机会可能仍然是主流。这也意味着对很多投资者来讲,放弃主动的资产配置选择,以绝对收益型的品种作为配置重点,或许是较好的选择。

正是因为这些原因,笔者认为,不管未来股市、债市涨跌如何,绝对收益型投资的春天可能已经来临。

理财产品相关

三种保本理财产品投资优缺点

第一类:

人民币固定收益产品

优点:此类产品多为短期产品,运作模式以债券投资和信托募集资金为主,收益率一般为3%~5%,本金有保障。这类产品适合年龄较大、风险承受能力较低的投资者。但若处于加息周期中,可能会出现产品到期后难跑赢储蓄存款利率的情况,建议投资者应尽量回避长期产品。

缺点:此类产品暗藏的风险是收益可能不如存款。

第二类:

人民币结构性产品

优点:它是银行通过购买股票组合、股指或者商品期权等,以募集投资者的资金作为相应对冲来操作的理财产品,大部分偏好挂钩票,且较集中在几大蓝筹股上。

缺点:这类产品虽然保本金,但如果因为投资者自身原因导致产品提前终止,则本金保证条款不再适用。大部分结构性产品都是到期后才能100%归还本金的。

第三类:

新股申购类产品

优点:虽然新股申购产品是浮动收益产品,一段时间以来“破发”也令新股产品遭遇“寒流”,但是多家银行推出的单只新股申购产品,相对来说风险较低,本金保障比较高。此类产品每当有新股发行的时候,便募集资金集中申购,新股上市后立刻套现,并将本金和收益打回投资者账户,这类产品一般不参与网下申购,所以“破发”对其影响也较小。

缺点:需要注意的是,此类产品存在中签率的问题,假如中签率较低,那么收益就会受到影响。

理财产品银行排行

银行

月平均

收益率(%)

排名

变化

债券类(%)

信贷类(%)

结构型(%)

混合型(%)

1

交通银行

585.20

↑24

3.07

--

3.33

3.41

2

东亚银行

9.25

↑1

--

--

9.25

--

3

星展银行

8.00

↓2

--

--

--

--

4

宁波银行

5.07

--

5.55

--

--

4.80

5

兴业银行

5.09

--

--

--

--

--

6

汇丰银行

5.01

↑16

--

--

4.90

--

7

上海农商行

5.01

↑4

4.97

--

--

5.40

8

中信银行

4.96

--

--

--

--

--

9

光大银行

4.86

↑1

5.44

--

--

2.88

10

浙商银行

4.85

↑3

--

4.85

--

--

11

民生银行

4.83

↓4

--

--

--

4.83

12

平安银行

4.83

↓3

4.83

--

--

--

13

上海银行

4.81

↑5

4.82

--

--

4.50

14

华夏银行

4.77

↑1

4.74

--

--

4.79

15

工商银行

4.70

↓3

4.39

4.79

--

4.81

16

招商银行

4.63

↓2

4.65

5.70

3.20

4.50

17

渣打银行

4.50

↑4

--

--

4.50

--

18

浦发银行

4.36

↑5

--

--

--

4.50

19

深发展

4.30

--

4.24

--

--

4.50

20

农业银行

4.20

↓4

4.18

--

4.22

--

21

建设银行

4.00

↓4

3.05

5.40

--

4.06

22

中国银行

3.92

↑2

4.70

6.30

3.57

3.73

23

北京银行

4.32

↓3

3.78

--

--

--

24

南京银行

3.42

↓18

3.42

--

--

--

25

恒生银行

--

--

--

--

--

--

理财产品券商排行

 序号券商名称证监会评级注册资本(亿元)最新净资本(亿元)是否上市1国泰君安证券AA61238.45是2中信证券AA110.17418.67是3海通证券AA95.85373.54是4招商证券AA58.08256.95是5中国银行证券AA75.37210.82是6广发证券AA59.19203.89是7国信证券AA82136.27是8申银万国证券AA67.16131.38否9东方证券AA42.82109.02否10中信建投证券AA61107.92否11西南证券AA28.2398.23是12兴业证券AA5287.4是13国开证券AA73.772.68否14国金证券AA28.3760.2是15中投证券AA5058.75否16华西证券AA2147.02否17华泰联合证券AA1041.61否18中金公司AA2.2540.98否19中信证券(浙江)AA8.8526.57否20北京高华证券AA10.7226.23否21华福证券AA5.519.02否22方正证券A82.32118.45是23宏源证券A39.72105.49是

理财产品7天理财

2012年9月份,银监会全面叫停30天期以下短期理财产品,但市场对于短期理财的投资需求却日益上升。记者昨天获悉,业内首只运作周期仅为7天的超短期理财基金已经获批。

在投资方向上,该基金主要投资于债券回购、现金、央票等现金类投资工具,以保证投资的安全性及流动性。尽管投资种类与货币基金类似,但比较而言,该基金因其定期赎回的机制,具有一定的封闭期,避免了因每日赎回而带来的流动性管理风险,从一定程度上增加了收益的稳定性。

金融管理与实务培养目标

具备金融学方面的理论知识和业务技能,能在银行、证券、投资、保险及其他经济管理部门和企业从事相关工作的应用技能型专门人才。

金融管理与实务培养要求

主要学习货币银行学、国际金融、证券、投资、保险等方面的基本理论和基本知识,受到相关业务的基本训练,具有金融领域实际工作的基本能力。

金融管理与实务主要课程

政治经济学、西方经济学、财政学、货币银行学、投资学、国际金融学、证券投资学、保险学、商业银行业务管理、中央银行学、投资银行理论与实务等。

1、政治理论

主要学习马克思主义哲学、毛泽东思想、邓小平理论、法律基础知识等内容,要求学生通过学习,懂得马克思主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想的基本原理,树立正确的世界观、人生观、价值观,要求学生学法、懂法,并能自觉守法,做适应社会主义和市场经济需要的有理想、有道德、有文化、有纪律的合格人才。

2、思想品德课(职业道德修养)

主要学习思想道德修养、职业道德的本质和构成、形成主要规范等内容,要求学生通过学习,遵守社会主义道德规范,讲究社会公德,养成良好的职业道德,

3、演讲与口才

讲授演讲与口才的基本方法和技巧,着重进行演讲与口才训练。

4、高职英语

掌握日常的基本单词、短语,能熟练运用英语进行基本会话和写作,能阅读一般性英语书刊,达到国家英语二级标准。

5、计算机应用基础及应用

讲授计算机的一些基本知识,Windows操作系统、文字处理软件Word、表格制作软件Excel等,使学生具备运用计算机进行熟练操作的能力。

6、体育

通过体育教学,使学生达到一定的运动技能及相关理论知识,养成一种锻炼身体的良好习惯,增强体质。

7、高等数学

本课程学习高等数学中的微积分、矩阵线性方程组、概率统计初步等内容。加强数学基础知识的学习和基本能力的训练,提高学生的逻辑思维能力、空间想象能力以及用数学知识分析和解决实际问题的能力。

8、商务礼仪

主要讲授在商务活动中礼仪、礼节。

☆教学特色:大量采用案例教学,理论与实践密切结合,注重学生实务操作能力的培养。注重运用现代化的教学手段,各门课程均使用多媒体课件。为了适应网上金融发展需要,特别注重学生计算机和网上个性化服务的教学。

金融管理与实务职业鉴定

相应的职业资格证与职业技能等级证

(1)金融专业初级资格(助理经济师)

(2)会计从业资格证(会计证和电算会计证)

(3)保险职业资格证(保险代理人和经纪人资格证)

(4)证券从业人员资格证书

(5)英语等级证(A级、B级、四级、六级)

(6)计算机等级证

(7)普通话测试合格证

(8)珠算等级证

☆知识结构

(1)具有本专业所必需的经济、数学、计算机、英语等相关的基本文化知识。

(2)具有商业银行业务经营与管理知识。

(3)具有保险公司业务经营与管理知识。

(4)具有证券公司业务经营与分析知识。

(5)具有国际金融业务知识。

(6)具有财经应用文的写作知识。

专业技能结构

(1)具有从事银行业务经营与管理的能力。

(2)具有从事保险业务经营与管理的能力。

(3)具有从事证券投资业务的实务操作和相关管理能力。

(4)具有一定的计算机应用能力。

(5)具有较强的语言文字表达能力和一定的社交能力。

(6)具有持续的业务创新能力。

金融管理与实务知识技能

金融管理与实务专业生的知识和能力

1.掌握金融学科的基本理论、基本知识;

2.具有处理银行、证券、投资与保险等方面业务的基本能力;

3.熟悉国家有关金融的方针、政策和法规;

4.了解本学科的理论前沿和发展动态;

5.掌握文献检索、资料查询的基本方法,具有一定的科学研究和实际工作能力。

金融管理与实务院校设置

设置本专业的院校一般为财经院校,如一些设有同时设有本科的财经院校和一些金融高等专科学校。

金融管理与实务专业设置

金融管理与实务招考条件

招生对象及修业年限

招生对象:高中毕业生和具有同等学历者

修业年限:三年

金融管理与实务岗位面向

学生毕业后,主要在商业银行、信用社、邮政金融机构、证券公司、保险公司以及相关中介机构从事一线岗位的业务操作和管理工作。

与专业对应的职业岗位主要有: 银行出纳与储蓄工作员;银行信贷工作员;银行客户经理;保险经纪人;保险代理人;证券交易前台服务员;证券大户室管理员;证券经纪员;证券分析与投资员;证券会计工作人员;基层单位的会计员、出纳员、统计员。


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